Инвестиционное кредитование реального сектора экономики в контексте требований МСФО и рекомендаций «Базель-3»

Abstract

Нестійкий розвиток світової та європейської економіки істотно впливає на економіку України, що негативно позначається на національній банківській системі. У цьому зв'язку врахування досвіду зарубіжних країн щодо застосування тих чи інших регуляторних актів та імплементації цих актів стає важливим інструментом стабілізації економічного і соціального розвитку країни. До числа таких регуляторних актів відносяться рекомендації системи міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ) і Консультаційного документа Базельського комітету з банківського регулювання («Базель 3»). В науковій літературі відсутні пропозиції щодо конкретної стратегії такої імплементації в умовах інвестиційного кредитування реального сектора економіки. У пропонованій статті автор рекомендує підходи до формування такої стратегії шляхом поділу учасників процесу інвестиційного кредитування на дві групи: групу з потенціалом інвестиційної об'єктивності; групу з потенціалом інвестиційної суб'єктивності. Для кожної з цих груп визначають етапи різношвидкісної і різнорівневої імплементації МСФЗ і «Базель 3», що важливо для розуміння процесів фінансової стабілізації в Україні та інших країнах.

Неустойчивое развитие мировой и европейской экономики существенным образом оказывает влияние на экономику Украины, что негативно сказывается на национальной банковской системе. В этой связи учет опыта зарубежных стран по применению тех или иных регуляторных актов и имплементация этих актов становится важным инструментом стабилизации экономического и социального развития страны. К числу таких регуляторных актов относятся МСФО и «Базель-3». В научной литературе отсутствуют предложения по конкретной стратегии такой имплементации в условиях инвестиционного кредитования реального сектора экономики. В предлагаемой статье автор рекомендует подходы к формированию такой стратегии путем разделения участников процесса инвестиционного кредитования на две группы: группу с потенциалом инвестиционной объективности; группу с потенциалом инвестиционной субъективности. Для каждой из этих групп определяют этапы разноскоростной и разноуровневой имплементации МСФО и «Базель-3», что важно для понимания процессов финансовой стабилизации в Украине и других странах.

Unsustainable development of the world and European economy significantly affects the economy of Ukraine and has a negative impact on the national banking system. In this regard, the experience of foreign countries on applying of certain regulatory acts and implementation of these acts becomes an important tool to stabilize the economic and social development of the country. These regulatory acts include IFRS and "Basel 3". However, there are no specific proposals for the implementation strategy in terms of investment lending for the real sector of the economy in the scientific literature. In this article, the author recommends approaches to the formation of such a strategy by dividing the participants of the process of investment lending on two groups: a group with the potential of investment objectivity; a group with the potential of investment subjectivity. For each of these groups the stages of various speeds and various levels of implementation of IFRS and of the “Basel 3” are defined. It is important for understanding of the processes of financial stabilization in Ukraine and in other countries.