Accounting and financial aspects of factors influence of tax competition on the tax policy of European countries

Abstract

In particular, the sharpening of tax competition in Europe in recent years, which is connected with EU enlargement, have prompted countries to reform their national tax systems in the direction of the tax burden decrease on labor and capital. After analyzing the functional relationship between factors of tax competition and the probability of rates of corporate taxes decrease, and calculating the significance of each of the selected factors ascertained that under the pressure of tax competition the country with higher level of taxation (in particular Ukraine) needs to implement the reform in the context of income taxation reducing by lowering corporate income tax rates. Also it was demonstrated that individual country is able to reduce the income tax rate under the pressure of neighboring countries with lower corporate taxation.

Зокрема, загострення податкової конкуренції в Європі в останні роки, що пов'язано з розширенням ЄС, спонукали країни реформувати свої національні системи оподаткування в напрямку зниження податкового тягаря на працю і капітал. Після аналізу функціонального взаємозв'язку між факторами податкової конкуренції та ймовірності темпів зниження корпоративних податків, і обчислення значення кожного з обраних факторів констатували, що під тиском податкової конкуренції країни з більш високим рівнем оподаткування (зокрема України) необхідно здійснити реформу в контексті оподаткування доходів відновлює за рахунок зниження ставок корпоративного прибуткового податку. Крім того, було показано, що окрема країна може знизити ставку податку на прибуток під тиском сусідніх країн з більш низьким рівнем корпоративного оподаткування.

В частности, обострение налоговой конкуренции в Европе в последние годы, связанное с расширением ЕС, побудило страны реформировать свои национальные налоговые системы в сторону уменьшения налоговой нагрузки на труд и капитал. Проанализировав функциональную взаимосвязь между факторами налоговой конкуренции и вероятностью снижения ставок корпоративного налога, при расчете значения каждого из выбранных факторов выяснилось, что под давлением налоговой конкуренции в стране с более высоким уровнем налогообложения (в частности, в Украине) Необходимо осуществить реформу в контексте снижения налогообложения доходов путем снижения ставок корпоративного подоходного налога. Также было продемонстрировано, что отдельная страна способна снизить ставку подоходного налога под давлением соседних стран с более низким корпоративным налогообложением.