Please use this identifier to cite or link to this item:
http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/52002
Or use following links to share this resource in social networks:
Tweet
Recommend this item
Title | Довгострокова пам'ять фондового ринку України та фінансова криза |
Other Titles |
Long Memory in the Ukrainian Stock Market and Financial Crises |
Authors |
Plastun, Oleksii Leonidovych
Makarenko, Inna Oleksandrivna Guglielmo, Maria Caporale Luis, Gil-Alana |
ORCID |
http://orcid.org/0000-0001-8208-7135 http://orcid.org/0000-0001-7326-5374 |
Keywords |
рersistence Long Memory R/S Analysis персистентність довгострокова пам'ять РС-аналіз |
Type | Article |
Date of Issue | 2013 |
URI | http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/52002 |
Publisher | Brunel University |
License | |
Citation | Caporale G. M. Long Memory in the Ukrainian Stock Market and Financial Crises / Guglielmo Maria Caporale, Luis Gil-Alana, Alex Plastun, Inna Makarenko : Working Paper No. 13-27. – Brunel University, London. – Access:http://www.brunel.ac.uk/__data/assets/pdf_file/0004/334552/1327.pdf/ – Economics and Finance Working Paper Series |
Abstract |
This paper examines persistence in the Ukrainian stock market during the recent financial crisis. Using two different long memory approaches (R/S analysis and fractional integration) we show that this market is inefficient and the degree of persistence is not the same in different stages of the financial crisis. Therefore trading strategies might have to be modified. We also show that data smoothing is not advisable in the context of R/S analysis. У статті розглянуто підходи щодо моделювання поведінки фондового ринку України у кризовий період на основі фрактальної гіпотези ринку. Обґрунтовано доцільність використання показника Херста для оцінки рівня персистентності фондового ринку України та доведено пріоритетність застосування R/S аналізу для його розрахунку. Отримані результати розрахунку показника Херста за даними найбільших українських бірж засвідчили значну персистентність індексних рядів і дозволили підтвердити гіпотезу про неефективність ринку, а також зробити висновки про напрям його розвитку у майбутньому. |
Appears in Collections: |
Наукові видання (ННІ БТ) |
Views
China
1
France
2
Germany
2
Greece
1
Ireland
12463
Lithuania
1
Netherlands
550
Singapore
1
Sweden
1
Ukraine
671249
United Kingdom
49484
United States
511959
Unknown Country
1245730
Downloads
China
2
Germany
2
Ireland
1
Lithuania
1
Singapore
1
Ukraine
193378
United Kingdom
1
United States
1245729
Unknown Country
2
Files
File | Size | Format | Downloads |
---|---|---|---|
Plastun_Makarenko_Long Memory_Ukrainian.pdf | 412.5 kB | Adobe PDF | 1439117 |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.