Credit risk, capital structure and lending decisions of banks in Ghana

Abstract

Risk management is a very important concept for any business as most financial decisions revolve around the corporate cost of holding risk. This issue is particularly important to banks since risk constitutes their core business processes. This paper examines how credit risk affects a bank’s capital structure, profitability and lending decisions. The study employs panel regression analysis to investigate the relationship between credit risk exposure and bank capital structure, profitability and lending decisions. The results indicate that less than 1% of Ghanaian banks are exposed to credit risk, and that more than 86% of their assets are financed by debts. The banks’ average lending rate is around 28%. The results also show that capital structure (equity to total assets) of banks is positively related to banks’ credit risk, profitability and risk and negatively related to banks’ size, liquid assets and lending.

Управління ризиком або контроль факторів ризику, є дуже важливим питанням для будь-якої фірми, оскільки прийняття більшості фінансових рішень пов’язане з тим, наскільки ризиковими є ці рішення. Особливо це стосується банків, тому що ризик лежить в основі їхніх базових бізнес процесів. У статті досліджується, як кредитний ризик впливає на структуру капіталу банку, рентабельність та прийняття рішень, пов’язаних з кредитуванням. Щоб оцінити відношення між представленням кредитного ризику та структурою банківського капіталу, рентабельністю та рішеннями стосовно кредитування, використано метод панельних регресій. Результати вказують на те, що менш ніж 1% банків Гани схильні до кредитного ризику, і що більш ніж 86% їхніх активів фінансуються за рахунок позик. Середня ставка позичкового відсотка банків складає 28%. Результати також говорять про те, що структура капіталу банків позитивно впливає на кредитний ризик банків, рентабельність та ризик і негативно – на розмір банку (масштабність операцій), ліквідні активи та кредитування