The relationship between the taxation and government expenditure in Turkey – bounds test approach

Abstract

The aim of this study for Turkey, in which the observation values of real public expenditures and real tax income belonging to 1981-2004 period were used, is to search for the cointegration relation between these two variables. The results of this study, where bounds test analysis, which is a new technique in analysis of cointegration between variables, was used have shown a long-run and quite meaningful relationship between the two variables. This long-run relationship and the analysis results reached through this relationship mean that a sudden increase in public expenditures is financed with new taxes in Turkey.

Метою даної статті, в якій використано результати огляду державних витрат та доходу від реального податку за 1981-2004 рр., є аналіз коінтеграційного відношення між цими двома змінними. Результати дослідження показали довготривале та доволі значне відношення між згаданими змінними. Це означає, що раптове збільшення державних витрат фінансується за рахунок нових податків у Туреччині. У роботі використано нову методику аналізу коінтеграції між змінними – метод граничного аналізу (bounds test analysis).