Foreign banks entry and bank performance in the CEE countries

Abstract

The purpose of this paper is to estimate empirically the short-term effects of foreign banks entry on bank performance in the Central and Eastern European (CEE) Countries. A sample of 319 banks from ten CEE countries (Bulgaria, Croatia, the Czech Republic, Estonia, Hungary, Latvia, Lithuania, Poland, Slovenia, Slovakia) is used in the analysis. Arellano-Bond dynamic panel estimation technique is used in regressions. The research results show that foreign banks entry affects negatively domestic banks’ revenues from interest-earning assets, non-interest income, and profitability. Foreign banks entry can also raise the overhead costs of the local banks. The general conclusion is that foreign banks entry increases competition in the host country in short run. Цель статьи – эмпирически оценить краткосрочные эффекты проникновения иностранных банков и банковскую деятельность в странах Центральной и Восточной Европы. Для нашего анализа мы взяли 319 банков в десяти странах (Болгария, Хорватия, Чехия, Эстония, Венгрия, Латвия, Литва, Польша, Словения, Словакия). Результаты исследования показывают, что проникновение зарубежных банков имеет негативное воздействие на доходы местных банков. Проникновение зарубежных банков может также увеличить косвенные расходы местных банков. Общее заключение таково, что проникновение иностранных банков повышает конкуренцию в стране в краткосрочном периоде.