New capital rules according to Basel II

Abstract

The Basel Committee on Banking Supervision (known as “the Basel Committee”) was established by the central-bank Governors of the group of ten countries at the end of 1974. In 1988 the Basel Committee on Banking Supervision decided to introduce a capital measurement system for a credit risk commonly referred to as the Basel Capital Accord (known as “Basel I”). Amendment to the Basel Capital Accord to incorporate market risks was issued by the Basel Committee on Banking Supervision, in 1996. The final version of the New Basel Capital Accord (known as “Basel II”), covered operational risk, was released in June 2004. The article, “New capital rules according to Basel II”, is devoted to the problem risks by credit financial institutions. The paper dedicated to the importance of risks, capital adequacy, risk measurement and risk management, and advantages and disadvantages of the new capital rules are described. The Czech National Bank, a central bank of the Czech Republic, defines the prudential framework for banking business and cooperates with banks to implement the New Basel Capital Accord too. The paper talks about trends and actual situation in accordance with the New Basel Capital Accord and some interesting things being related to the Czech Republic too. Базельський комітет з банківського нагляду та регулювання (відомий як “Базельський комітет”) був заснований наприкінці 1974 року управляючими центральними банками групи десяти країн. У 1988 р. Базельський комітет прийняв рішення впровадити систему оцінки капіталу на предмет кредитного ризику, яка отримала назву “Базельська угода про капітал” (Базель І). У 1996 році до цієї угоди було внесено поправку, яка стосувалась ринкових ризиків. Остаточна версія нової Базельської угоди про капітал (Базель ІІ), в якій передбачалось питання операційного ризику, була оприлюднена в червні 2004 року. Дана стаття присвячена проблемі ризиків, з якими стикаються кредитні фінансові установи. Розглянуто питання ризиків, достатності капіталу, оцінки ризику та управління ним, а також розкрито переваги та недоліки нових принципів. Національний банк Чеської Республіки, центральний банк країни, визначає доцільну модель банківських операцій та співпрацює з банками з метою втілення в життя Нової Базельської угоди про капітал.