Empirical study on the efficiency analysis of Australian banks

Abstract

To keep pace with the trend of globalization, many countries commence to deregulate the financial industry. However, how to ensure financial safety and market integrity under deregulation is essential work for any country. This paper studies whether the performance of 9 Australian domestically owned commercial banks improves after taking financial supervision into account in 1998 using Data Envelopment Analysis (DEA) and Malmquist productivity indexes (MPI). We find overall technical efficiency fell up to 2000, but recovered gradually thereafter. In comparison with American banks, Australian banks had better average efficiency for the 2001-2004 post-financial reforms period. The results represent the overall technical inefficiency mainly was due to the scale inefficiency. In addition, the mean total factor productivity rose slightly by 0.1 percent per year and this increase could be traced to a positive technological change. On the other hand, we also find return on assets (ROA) is an important financial factor affecting positively the performance of Australian banks.

Для того, щоб йти в ногу з процесом глобалізації, багато країн почали послаблювати державний контроль за фінансовим сектором економіки. Забезпечення фінансової стабільності та цілісності ринку в процесі дерегуляції – важливе завдання для кожної держави. В даній статті досліджено можливість покращення продуктивності 9 комерційних вітчизняних банків Австралії після фінансового контролю 1998 року шляхом використання методу інкапсуляції данних (DEA) та показників/індексів продуктивності Малмквіста (MPI). Згідно з отриманими результатами, у період до 2000 року загальна технічна ефективність впала, але поступово відновилася. Порівняно з американськими банками банки Австралії в середньому мали вищу продуктивність у період 2001- 2004 рр. після фінансової реформи. Результати дослідження надають інформацію про загальну технічну неефективність, головним чином, через показники неефективності масштабів виробництва. Більш того, середній показник продуктивності поступово зростав на 0,1% щорічно, що можна вважати позитивною технологічною зміною. З іншого боку, ми вважаємо, що рентабельність активів – важливий фінансовий показник, який позитивним чином впливає на продуктивність банків Австралії.