Cost efficiency, scale elasticity and scale economies in Arab banking

Abstract

This study investigates Cost Efficiency, Scale Elasticity and Scale Economies of the Jordanian, Egyptian, Saudi Arabian and Bahraini banking systems. Our sample comprises information on 82 banks operating in the countries under study over 1992-2000. The stochastic frontier and Fourierflexible form are used to estimate cost efficiency, scale elasticity and scale efficiency levels. The cost efficiency averaged around 95% over the 1992-2000 period. Islamic banks are found to be the most cost efficient while investment banks are the least. The cost scale elasticity estimates reveal diseconomies of around five percent and the cost scale inefficiency estimates suggest that banks are 65% scale efficient. У даній роботі вивчаються питання економічної ефективності, еластичності масштабу та ефекту масштабу в банківських секторах Йорданії, Єгипту, Саудівської Аравії та Бахрейну. Під час проведення дослідження використано дані про діяльність 82 банків протягом 1992-2000 рр. З метою оцінки рівнів вищезгаданих змінних у роботі використано метод стохастичної межі та гнучкий ряд Фур’є. Як виявилось, протягом 1992-2000 рр. середній показник економічної ефективності становив понад 95%. Також результати дослідження говорять, що ісламські банки є найбільш ефективними, тоді як продуктивність інвестиційних банків є найнижчою. Результати оцінювання еластичності масштабу вказали на те, що рівень негативних наслідків господарювання становить 5%.