Inverted yield curves and financial institutions: is the United ststes headed for a repeat of the 1980`s Crisis

Abstract

The paper examines the finansial, institutional,and regulatory factors that affected financial institutions when the yield curve inverted in the early eighties and addresses the concern that today`s environment could pose similar risks. We conclude that depository institutions are in overall good financial conditions and that regulation has been segnificantly improved. Despite concerns over yeild curve inversions and weaknesses in the real estate market, the problems emerging today are not of sufficient magnitude or sufficiently widespread to be comparable to those that arose two decades ago and we are unlikely to face a recurrence of the savings and loan crisis of the 1980s.

В даній статті досліджуються фінансові, інституційні та регулюючі фактори, які на початку 1980-х років впливають на фінансові установи, коли крива прибутковості змінювала свій напрямок, та зроблено застереження, що подібна ситуація може повторитися. автори зробили висновок, що депозитні установи загалом знаходяться у вигідному фінансовому становищі, а регулювання значно покращилось. Не дивлячись на занепокоєння через зворотну криву прибутковості та нестабільне становище на ринку нерухомості, проблеми, що виникаю сьогодні, не є суттєвими порівняно з тими, що були 20 років тому, і навряд криза позик та заощаджень тих років повториться. Проте, прогресуючі проблеми на ринку нерухомості можуть вплинути на деякі установи. А для цього необхідні більш грунтовні інструктивні дослідження та зацікавлення акціонерів.