Trends In The Efficiency Of Publicly Listed Malaysian Commercial Banks Over-Time: A Non-Parametric Dea Window Analysis Approach

Abstract

У статті використано непараметричний підхід “аналізу оболонки даних” (DEA) з метою дослідження довготривалих тенденцій в змінах рівня ефективності малазійських комерційних банків, які офіційно зареєстровані на фондовій біржі, протягом 1992-2003 рр. В результаті аналізу було виявлено, що комерційні банки Ма- лайзії продемонстрували середній рівень прибутковості 90.4% і що неефективність може бути значною мірою пов’язана з чисто технічними моментами. Результати свідчать про те, що малі ко- мерційні банки Малайзії демонструють кращі (хоча й не набага- то) показники, ніж їхні великі та дуже великі конкуренти. Вияв- лено, що великі та дуже великі банківські установи продемонст- рували вищий рівень чисто технічної ефективності, тоді як менші банки переважають їх в плані рентабельності. Результати аналізу також засвідчили, що в той час як менші банківські групи мають тенденцію проводити операції на основі CRTS (постійний доход за рахунок росту масштабів виробництва) та IRTS (збільшення доходу за рахунок росту масштабів виробництва), великі банків- ські групи схильні проводити операції при DRTS (зменшення до- ходу за рахунок збільшення масштабів виробництва) і в кращому випадку – на основі CRTS.

This paper utilises the non-parametric Data Envelopment Analysis (DEA) window analysis method to investigate the long-term trend in efficiency change of listed Malaysian commercial banks during the period of 1992 to 2003. We find listed Malaysian commercial banks exhibited an average overall efficiency of 90.4% and that the inefficiencies were largely attributed to pure technical rather than scale. Our results showed that the small Malaysian commercial banks outperformed their large and very large counterparts though not significantly different. We found that the large and very large banks exhibited higher pure technical efficiency scores while the smaller banks outperformed their larger counterparts on scale efficiencies. We also found that while the smaller banking groups tend to operate at CRTS and IRTS, the large banking groups on the other hand tend to operate at DRTS and CRTS at best.