The Welfare Effects of Regional Competition with Infrastructure Projects

Abstract

У статті подано аналіз регіональної конкуренції інфраструктурних проектів, а саме проектів, що передбачають інвестиції в розвиток інфраструктури аеропортів. Згідно запропонованої моделі, яка передбачає аналіз двох регіонів в умовах монополістичної конкуренції, і сама регіональна конкуренція, й інвестиції будуть неефективні, хоча в цілому інвестиції в розвиток інфраструктури аеропортів – це досить важливий і корисний приклад соціальних інвестицій.

В статье представлен анализ региональной конкуренции инфраструктурных проектов, а именно проектов, предусматривающих инвестиции в развитие инфраструктуры аэропортов. Согласно предложенной модели, которая предусматривает анализ двух регионов в условиях монополистической конкуренции, и сама региональная конкуренция, и инвестиции будут неэффективны, хотя в целом инвестиции в развитие инфраструктуры аэропортов – это достаточно важный и полезный пример социальных инвестиций.

In this paper, we analyze the competition between regions, where regions have the opportunity to invest in infrastructure to attract firms. Here we take airports as an example for infrastructural investment. We will show that in a model with two regions and monopolistic competition, the regional competition will lead to inefficiencies and bad investments, even though investments in airports are in general an important and useful public investment opportunity. However, the regional competition leads to oversized investments.