Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/68770
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Risk assessment of the bank's involvement in legalization of questionable income considering the influence of fintech innovations implementation
Other Titles Оцінка ризику залучення банку до легалізації сумнівних доходів з урахуванням впливу впровадження FinTech інновацій
Authors Lebid, O.
Chmutova, I.
Zuieva, O.
Veits, O.
ORCID
Keywords risk of questionable income legalization
money laundering
FinTech innovations
prevention and counteraction of the money laundering
ризик
легалізація
сумнівний дохід
FinTech інновації
протидія
відмивання коштів
Type Article
Date of Issue 2018
URI http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/68770
Publisher Sumy State University
License
Citation Lebid, O., Chmutova, I., Zuieva, O., & Veits, O. (2018). Risk assessment of the bank's involvement in legalization of questionable income considering the influence of fintech innovations implementation. Marketing and Management of Innovations, 2, 232-246. http://doi.org/10.21272/mmi.2018.2-19
Abstract The article is devoted to the formation of a methodical approach to the risk assessment of bank services use to legalize questionable income considering the influence the of FinTech innovations rapid development and their active implementation by banks. Microeconomic factors groups, which influence the bank clients’ illegal incomes legalization processes are proposed. In the context of it, there were formed the measurement indicators regarding microeconomic interbank and microeconomic client factors. The assessment is proposed to be carried out in the following areas: firstly, integral assessment using questionnaires and taxonomy methods of the bank’s system for prevention and counteraction of the income legalization as an environment, where money laundering appears potentially; secondly, statistic analysis regarding the dynamics of the existed indices of banking operations amounts, which have a higher risk of implementation for legalization; and thirdly, an assessment of the banks' activity in terms of FinTech innovations implementation. The results of the proposed methodological approach allow us to form a two-dimensional matrix structure, which divides banks into groups with a maximum, minimum and moderate risk of their use for money laundering. It was proved that the calculation regarding statistic features of cash turnovers dynamics and bank clients' funds on the current accounts enables to analyze the degree of unsystematic factors’ influence, as one of the risk indicators to use banking services with purpose to legalize the illegal incomes, that is a base to improve the internal financial monitoring system in the Ukrainian banks. Next research will focus on the checking the hypothesis regarding the fact that more active banks from the viewpoint of FinTech innovations introduction are less vulnerable in relation to their involvement in the money laundering.
Стаття присвячена питанням формування методичного підходу до оцінювання ризику використання банківських послуг для легалізації сумнівних доходів з урахуванням стрімкого розвитку FinTech інновацій та активності їх впровадження банками. В статті представлено групи мікроекономічних факторів, які впливають на процеси легалізації незаконних доходів клієнтів банків. Було сформовано систему індикаторів за кожною групою мікроекономічних внутрішньобанковських та мікроекономічних (клієнтських) факторів. Запропонований підхід реалізується за наступними напрямками: по-перше, інтегральне оцінювання методів опитування та таксономії системи запобігання та протидії легалізації доходів банку як середовища, в якому потенційно може здійснюватися відмивання коштів; по-друге, статистичний аналіз динаміки фактичних показників обсягів операцій банків, що мають підвищений ризик використання для легалізації; по-третє, оцінка активності банків по впровадженню FinTech інновацій. Результати використання запропонованого методичного підходу дозволяють сформувати двомірну матричну структуру, яка розподіляє банки на групи з максимальним, мінімальним та середнім ризиком їх використання для зняття коштів. Було доказано, що розрахунок статистичних характеристик динаміки грошових оборотів та коштів банківських клієнтів на поточних рахунках дозволяє проаналізувати ступінь впливу несистематичних факторів, оскільки це один з показників ризику використання банківських послуг з метою легалізації незаконних доходів, що є базою для вдосконалення системи внутрішнього фінансового моніторингу в українських банках. Наступні дослідження будуть спрямовані на перевірку гіпотези, що більш активні банки з точки зору впровадження інновацій FinTech є менш уразливими щодо їх участі у відмиванні коштів.
Appears in Collections: Маркетинг і менеджмент інновацій (Marketing and Management of Innovations)

Views

Algeria Algeria
1
Australia Australia
1973239565
Bangladesh Bangladesh
1
Belgium Belgium
1
Bhutan Bhutan
1
Bulgaria Bulgaria
1
China China
67397
Croatia Croatia
1
Denmark Denmark
1
Egypt Egypt
1
Finland Finland
1
Germany Germany
609
Ghana Ghana
1
Greece Greece
1
Hong Kong SAR China Hong Kong SAR China
1
India India
1570925810
Indonesia Indonesia
-1190078147
Iran Iran
1
Ireland Ireland
105021
Jordan Jordan
1
Lithuania Lithuania
1387955509
Malaysia Malaysia
1973239573
Mali Mali
1
Malta Malta
1
Mauritius Mauritius
590746406
Moldova Moldova
67393
Netherlands Netherlands
1772239211
New Zealand New Zealand
1
Nigeria Nigeria
1
Pakistan Pakistan
1570925823
Philippines Philippines
493093
Singapore Singapore
358287072
Slovakia Slovakia
1
South Africa South Africa
1570925826
South Korea South Korea
1
Sweden Sweden
1
Taiwan Taiwan
590746403
Tanzania Tanzania
1
Turkey Turkey
1
Ukraine Ukraine
119495389
United Kingdom United Kingdom
46693
United States United States
-1783204874
Unknown Country Unknown Country
34677
Vietnam Vietnam
2311815

Downloads

Algeria Algeria
1
Australia Australia
1
Azerbaijan Azerbaijan
1973239564
Denmark Denmark
1
Egypt Egypt
1
Finland Finland
199602
India India
8261069
Indonesia Indonesia
-1190078146
Kazakhstan Kazakhstan
1
Lithuania Lithuania
176410
Macao SAR China Macao SAR China
1
Malaysia Malaysia
8261076
Malta Malta
1
Mauritius Mauritius
1
Moldova Moldova
1
Morocco Morocco
1
Nepal Nepal
1
Pakistan Pakistan
880016290
Slovakia Slovakia
1
Sweden Sweden
1
Turkey Turkey
1
Ukraine Ukraine
119495390
United Kingdom United Kingdom
1772239215
United States United States
-1190078148
Unknown Country Unknown Country
1918635696
Vietnam Vietnam
1
Yemen Yemen
8261072

Files

File Size Format Downloads
Lebid_MMI_A19-02-2018.pdf 738.69 kB Adobe PDF 13661809

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.