Удосконалення методичних засад прогнозування грошово-кредитних показників

Abstract

Мета статті полягає в розробці науково-практичного вдосконалення методичних засад прогнозування грошово-кредитних показників на основі використання методу статистичних рівнянь залежностей. Доведено, що прогнозування таких грошово-кредитних показників, як грошова маса, грошова база і рівень монетизації має бути науково обґрунтованим і виходити із запланованої економічної динаміки. У роботі побудовано одночинникові статистичні рівняння залежностей між ВВП (як результативною ознакою) та обсягом грошової маси, обсягом грошової бази і рівнем монетизації (як чинниковими ознаками). Дослідження основних документів стратегічного розвиткуУкраїни та експертного бачення економічного розвитку дозволило визначити цільові значення ВВП України на коротко-, середньо- і довгострокову перспективи. Виходячи з цихзначень, із використанням наукового інструментарію статистичних рівнянь залежностей у роботі обчислено прогнозні показники грошової маси, грошової бази і рівня монетизації. Перспективою подальших досліджень в контексті завершення переходу грошово-кредитної політики в Україні на режим інфляційного тарґетування є визначення впливу грошової маси, грошової бази і рівня монетизації на інфляційні таргети, зокрема індекс споживчих цін та дефлятор ВВП

Цель статьи заключается в разработке научно-практического совершенствования методических основ прогнозирования денежно-кредитных показателей на основе использования метода статистических уравнений зависимостей. Доказано, что прогнозирование таких денежно-кредитных показателей, как денежная масса, денежная база и уровень монетизации должно быть научно обоснованным и исходить из запланированной экономической динамики. В работе построены однофакторные статистические уравнения зависимостей между ВВП (как результативным признаком) и объемом денежной массы, объемом денежной базы и уровнем монетизации (как факторными признаками). Исследование основных документов стратегического развития Украины и экспертного видения экономического развития позволило определить целевые значения ВВП Украины на кратко-, средне- и долгосрочную перспективы. Исходя из этих значений, с использованием научного инструментария статистических уравнений зависимостей в работе вычислены прогнозные показатели денежной массы, денежной базы и уровня монетизации. Перспективой дальнейших исследований в контексте завершения перехода денежно-кредитной политики в Украине на режим инфляционного таргетирования является определение влияния денежной массы, денежной базы и уровня монетизации на инфляционные таргеты, в частности индекс потребительских цен и дефлятор ВВП.

The article is aimed to develop a scientific-practical improvement of methodical bases for prognosticating the money-and-credit indicators, based on the method of statistical equations of dependencies. It has been proved that prognosticating of the money-and-credit indicators such as money supply, monetary base and level of monetization should be scientifically substantiated and resulted from the planned economic dynamics. In this publication, the unifactor statistical equations of dependencies between GDP (as effective sign) and the amount of the money supply, monetary base volume and level of monetization (as factor signs), have been built. Study of the basic documents for the strategic development of Ukraine together with expert vision of economic development allowed to identify the Ukraine's GDP targets for the short, medium and long perspectives. Based on these values, making use of scientific tools of statistical equations of dependencies, prognostic indicators of the money supply, monetary base and level of monetization have been calculated. Prospect of further research, in the context of completion of the transition of money-and-credit policy in Ukraine into the regime of inflation targeting, is to determine the effect of money supply, monetary base and level of monetization on the inflationary targets, in particular the consumer price index and the GDP deflator.