Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/71954
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Чи є у страха на фінансових ринках пам’ять
Authors Plastun, Oleksii Leonidovych  
ORCID http://orcid.org/0000-0001-8208-7135
Keywords гіпотеза ефективного ринку
гипотеза эффективного рынка
efficient market hypothesis
фінансові ринки
финансовые рынки
financial markets
Type Conference Papers
Date of Issue 2018
URI http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/71954
Publisher Сумський державний університет
License
Citation Пластун, О.Л. Чи є у страха на фінансових ринках пам’ять [Текст] / О.Л. Пластун // Проблеми та перспективи розвитку фінансово-кредитної системи України: збірник тез доповідей III Всеукраїнської науково-практичної конференції (22-23 листопада 2018 р.). – Суми: СумДУ, 2018. – C. 308-311.
Abstract Аналіз щоденних та щомісячних рядів для індексу VIX (найбільш часто використовувана кількісна міра ринкового страху) показав, що ринковий страх не дотримується випадкового блукання. Як правило, він демонструє антиперсистентність, але в кризові періоди його персистентність зростає, що також свідчить про ефект натовпу. Факт, що довгострокові властивості ринкового страху є нестабільними та змінюються з часом є важливим відкриттям, яке може призвести до кращого розуміння поведінки фінансових ринків. Результати нашого аналізу представляють інтерес як для вчених, так і для практиків. Вони можуть бути інформативними щодо природи фінансових бульбашок та антибульбашок і надавати докази того, чи існує ринкова неефективність, що може бути використано для отримання надприбутків шляхом розробки відповідних торгових стратегій. Краще розуміння фінансових ринків може бути досягнуте шляхом застосування кількісних методів до поведінкових фінансів задля аналізу настроїв інвесторів, як це було зроблено в нашому дослідженні.
Анализ ежедневных и ежемесячных рядов для индекса VIX (наиболее часто используемая количественная мера рыночного страха) показал, что рыночный страх не придерживается случайного блуждания. Как правило, он демонстрирует антиперсистентнисть, но в кризисные периоды его персистентность растет, что также свидетельствует об эффекте толпы. Тот факт, что долгосрочные свойства рыночного страха нестабильны и меняются со временем является важным открытием, которое может привести к лучшему пониманию поведения финансовых рынков. Результаты нашего анализа представляют интерес как для ученых, так и для практиков. Они могут быть информативными относительно природы финансовых пузырей и антибульбашок и предоставлять доказательства того, существует рыночная неэффективность, что может быть использовано для получения сверхприбылей путем разработки соответствующих торговых стратегий. Лучшее понимание финансовых рынков может быть достигнуто путем применения количественных методов к поведенческим финансов для анализа настроений инвесторов, как это было сделано в нашем исследовании.
The analysis of daily and monthly rows for the VIX index (the most frequently used quantitative measure of market fear) has shown that market fears do not adhere to accidental wandering. As a rule, it demonstrates anti-persistence, but in times of crisis, its persistence is increasing, which also indicates the effect of the crowd. The fact that long-term properties of market fears are volatile and change over time is an important discovery that can lead to a better understanding of the behavior of financial markets. The results of our analysis are of interest to both scientists and practitioners. They can be informative about the nature of financial bubbles and antibiotics and provide evidence that there is a market inefficiency that can be used to generate profits through the development of appropriate trading strategies. A better understanding of financial markets can be achieved by applying quantitative methods to behavioral finance to analyze investor sentiment, as was done in our study.
Appears in Collections: Наукові видання (ННІ БТ)

Views

Australia Australia
1
Greece Greece
1
Indonesia Indonesia
1
Ireland Ireland
7624
Lithuania Lithuania
1
Netherlands Netherlands
219
Sweden Sweden
1
Ukraine Ukraine
149114
United Kingdom United Kingdom
25381
United States United States
713230
Unknown Country Unknown Country
50319

Downloads

Germany Germany
879
Indonesia Indonesia
1
Ireland Ireland
1
Lithuania Lithuania
1
Ukraine Ukraine
945893
United Kingdom United Kingdom
25382
United States United States
945892
Unknown Country Unknown Country
4

Files

File Size Format Downloads
Plastun_sumy.pdf 584.89 kB Adobe PDF 1918053

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.