Financial Security and Information from Financial Markets

Abstract

У сучасній економічній системі, коли фінансування, домінування фінансового сектора над реальним та фіктивний капітал над виробництвом є основними тенденціями, посилення уваги до забезпечення фінансової безпеки держави є критично важливим. Необхідною умовою побудови ефективної системи управління фінансовою безпекою в Україні є забезпечення стабільності фінансового сектору Наявність інформаційної асиметрії, висока волатильність та низька ефективність фінансового ринку зумовлюють необхідність розробки науково-методичних інструментів для оцінки та аналізу інформації з фінансових ринків. Вирішальне значення раннього прогнозування кризових явищ у фінансовому секторі для забезпечення його стабільності, розробка методологічних інструментів регулювання ринкових невдач призвела до вибору досліджуваної проблеми. Крім того, серед 62 реформ, визначених Стратегією сталого розвитку України 2020 року, однією з найважливіших є реформа фінансового сектору та реформа ринку капіталу. Вони складають основу для посилення фінансової безпеки України та інтегрують її у глобальні ініціативи Світового банку та Міжнародного валютного фонду щодо зміцнення фінансових секторів у всьому світі. Відсутність інтегрованої стратегії управління фінансовою безпекою в Україні суттєво впливає на механізми трансляції фінансових ринків та загрози фінансовій стабільності та безпеці на національному та глобальному рівнях. У той же час використання інформації з фінансових ринків як результатів їх моделювання та прогнозування недостатньо розвинене як у практичному, так і в суто академічному аспектах. Але ця інформація є наріжним каменем забезпечення стабільності фінансового сектору та надійною основою фінансової безпеки держави. Актуальність дослідження пов'язана зі створенням інформаційно-аналітичного простору для прийняття науково обґрунтованих рішень для управління фінансовою безпекою держави. Цей простір базується на синергетичному поєднанні економічних та математичних моделей для аналізу та прогнозування фінансових ринків та інструментів регулювання стабільності фінансового сектору. Використання даних з фінансових ринків (динаміка цін на фінансові активи, мінливість фінансових ринків, результати прогнозування цін на фінансових ринках) робить їх унікальними як інформаційну основу для забезпечення фінансової стабільності та безпеки держави.

В современной экономической системе, когда финансовая практика, доминирование финансового сектора над реальным и фиктивный капитал над производством являются основными тенденциями, критически важно уделять повышенное внимание обеспечению финансовой безопасности государства. Обязательным условием построения эффективной системы управления финансовой безопасностью в Украине является обеспечение стабильности финансового сектора. Наличие информационной асимметрии, высокая волатильность и низкая эффективность финансового рынка обуславливают необходимость разработки научных и методологических инструментов для оценки и анализа информации с финансовых рынков. Исключительная важность раннего прогнозирования кризисных явлений в финансовом секторе для обеспечения его устойчивости, разработки методологических инструментов регулирования сбоев рынка привела к выбору исследуемой проблемы. Кроме того, среди 62 реформ, определенных в Стратегии устойчивого развития Украины до 2020 года, одной из наиболее важных является реформа финансового сектора и реформа рынка капитала. Они формируют основу для укрепления финансовой безопасности Украины и интегрируют ее с глобальными инициативами Всемирного банка и Международного валютного фонда по укреплению финансового сектора во всем мире. Отсутствие интегрированной стратегии управления финансовой безопасностью в Украине оказывает строгое влияние на механизмы трансляции крахов финансовых рынков и угроз финансовой стабильности и безопасности на национальном и глобальном уровнях. В то же время использование информации с финансовых рынков в качестве результатов их моделирования и прогнозирования недостаточно развито как в практическом, так и чисто академическом аспектах. Но эта информация является краеугольным камнем обеспечения стабильности финансового сектора и надежной основой для финансовой безопасности государства. Актуальность исследования связана с созданием информационно-аналитического пространства для принятия научно обоснованных решений по управлению финансовой безопасностью государства. Это пространство основано на синергетическом сочетании экономических и математических моделей для анализа и прогнозирования финансовых рынков и инструментов регулирования стабильности финансового сектора. Использование данных с финансовых рынков (динамика цен на финансовые активы, волатильность финансовых рынков, результаты прогнозирования цен на финансовых рынках) делает их уникальными в качестве информационной основы для обеспечения финансовой стабильности и безопасности государства.

In a modern economic system, when financialization, the dominance of the financial sector over real, and fictitious capital over production are the basic trends, increasing attention to ensuring the state's financial security is critically important. A prerequisite for building an effective financial security management system in Ukraine is to ensure the financial sector stability The presence of information asymmetry, high volatility and low efficiency of the financial market necessitate the development of scientific and methodological tools for the assessment and analysis of information from financial markets. The crucial importance of early prediction of crisis phenomena in the financial sector in order to ensure its stability, the development of methodological tools for regulating market failures led to the choice of the problem under investigation. In addition, among 62 reforms defined by the Strategy for Sustainable Development of Ukraine 2020, one of the most important is the reform of the financial sector and the reform of the capital market. They form the basis for strengthening Ukraine's financial security and integrate it with the global initiatives of the World Bank and the International Monetary Fund to strengthen the financial sectors all over the world. The absence of an integrated strategy for managing financial security in Ukraine has a strict impact to the mechanisms of broadcasting financial markets crashes and threats to financial stability and security at the national and global levels. At the same time, use of information from financial markets as results of their modeling and forecasting is insufficiently developed in both practical and purely academic aspects. But this information is a cornerstone for providing financial sector stability and a reliable basis for state's financial security. The urgency of the study is connected with the creation of an informational and analytical space for the adoption of scientifically based solutions for the management of state's financial security. This space is based on a synergistic combination of economic and mathematical models for the analysis and forecasting of financial markets and instruments for regulating financial sector stability. The use of data from financial markets (dynamics of prices for financial assets, volatility of financial markets, results of forecasting prices in financial markets) makes them unique as an information basis for ensuring financial stability and security of the state.