Blockchain technology in bank’s anti-money laundering

Abstract

Надзвичайно важливим та актуальним питанням сьогодні є дослідження впровадження інноваційної технології блокчейну у галузі фінансів, електронної комерції, банківського сектору як найефективнішого інструменту забезпечення захисту, збереження конфіденційної інформації, а також анонімності учасників транзакцій. У статті описано використання технології блокчейну фінансовими установами. Визначено основні особливості використання технології блокчейн, наведено переваги та недоліки блокчейну. Стаття досліджує характер загроз, які виникають під час переказу, зберігання та використання цифрових валют для боротьби з відмиванням грошей. Застосування технології блокчейну в банку як інтегрованої системи протидії відмиванню грошей є виправданим, щоб мінімізувати негативний вплив цього явища. Для ефективної протидії легалізації незаконного доходу в банку автори рекомендують використовувати триступеневий підхід до побудови системи протидії відмиванню грошей. Він складається з ідентифікації клієнта на основі алгоритму консенсусу блокчейну, блокування транзакцій з ризиком боротьби з відмиванням грошей, які визначаються міжнародними та національними регуляторами у сфері боротьби з відмиванням грошей, а також моніторингу транзакцій за допомогою алгоритмів оцінки ризиків інтелектуальних транзакцій з використання метаданих транзакцій та підтримка повної інформації про користувачів. Запропоновано блок-схему алгоритму проведення операцій у банку через систему на основі технології блокчейну з можливим підключенням до мережі зовнішнього регулятора у сфері протидії відмиванню грошей.

Чрезвычайно важной и актуальной проблемой на сегодняшний день является исследование внедрения инновационной технологии блокчейн в сфере финансов, электронной коммерции, банковского сектора как наиболее эффективного инструмента обеспечения безопасности, сохранения конфиденциальной информации, а также анонимности участников транзакций. Описывается использование технологии блокчейн финансовыми учреждениями, наведены преимущества и недостатки блокчейна. Выявлены основные особенности использования технологии блокчейн. Также в работе исследуется природа угроз, возникающих при передаче, хранении и использовании цифровых валют для противодействия отмыванию денег. Использование в банке технологии блокчейн в качестве интегрированной системы противодействия отмыванию денег оправдано для минимизации негативного воздействия этого явления. Для эффективного противодействия легализации доходов в банке авторы рекомендуют использовать трехступенчатый подход к построению системы противодействия отмыванию денег. Он состоит из идентификации клиента на основе алгоритма консенсуса блокчейна, блокировки транзакций с риском противодействия отмыванию денег, которые определяются международными и национальными регуляторами в сфере борьбы с отмыванием денег, а также мониторинга транзакций с использованием интеллектуальных алгоритмов оценки риска транзакций с использование метаданных транзакций и ведение полной информации о пользователях. Предложена блок-схема алгоритма проведения транзакций в банке через систему на основе технологии блокчейн с возможным подключением к сети внешнего регулятора в сфере противодействия отмыванию денег.

An extremely imp and relevant issue today is the study of the implementation of innovative blockchain technology in the field of finance, e-commerce, the banking sector as the most effective tool of providing securing, saving confidential information as well as anonymity of participants in transactions. The paper describes the use of blockchain technology by financial institutions. The main features of the use of blockchain technology are identified. In this study, the advantages and disadvantages of blockchain are described. The article investigates the nature of the threats that arise during the transfer, storage, and use of digital currencies for anti-money laundering. The use of blockchain technology in the bank as an integrated system for anti-money laundering is justified to minimize the negative impact of this phenomenon. For effective counteraction of the illegal income legalization in the bank, it is recommended by authors to use a three-step approach to build the anti-money laundering system. It consists of client identification based on the blockchain consensus algorithm, blocking transactions with the risk of anti-money laundering, which are determined by international and national regulators in the anti-money laundering sphere as well as monitoring transactions using intellectual transaction risk assessment algorithms with the use of transaction metadata and maintaining complete information about users. The block diagram of the algorithm for conducting transactions in a bank through the system based on blockchain technology with a possible connection to the network of the external regulator in the sphere of anti-money laundering has been proposed.