Державне та недержавне пенсійне забезпечення в країнах ЄС: висновки для України

Abstract

В статті проведено аналіз пенсійних систем країн Європейського Союзу за показниками очікуваної структури пенсійних активів за джерелами коштів та структури ринку недержавного пенсійного забезпечення за типами пенсійних активів. Розглянуто основні фактори, що впливають на обсяги формування пенсійних активів населення. Проведено дослідження альтернативних варіантів впливу держави на вирішення проблем достатності пенсійного забезпечення та проаналізовано останні зміни в законодавстві європейських країн щодо зміни пенсійного віку. Визначено, що державні програми пенсійного забезпечення продовжують відігравати значну роль у формуванні пенсійних активів населення країн ЄС, проте все більшої значимості набуває недержавне пенсійне забезпечення, в якому найбільшу питому вагу сформованих активів забезпечують недержавні пенсійні фонди.

В статье проведен анализ пенсионных систем стран Европейского Союза по показателям ожидаемой структуры пенсионных активов по источникам средств и структуры рынка негосударственного пенсионного обеспечения по типам пенсионных активов. Рассмотрены основные факторы, влияющие на объемы формирования пенсионных активов населения. Проведено исследование альтернативных вариантов воздействия государства на решение проблем достаточности пенсионного обеспечения и проанализированы последние изменения в законодательстве европейских стран по изменению пенсионного возраста. Определено, что государственные программы пенсионного обеспечения продолжают играть значительную роль в формировании пенсионных активов населения стран ЕС, однако все большую значимость приобретает негосударственное пенсионное обеспечение, в котором наибольший удельный вес сформированных активов обеспечивают негосударственные пенсионные фонды.

The study of the practice of organizing pension systems of European countries and the changes taking place at the present stage is an important part of the development of an effective pension system in Ukraine. The article analyzes the pension systems of the European Union countries according to the indicators of the people’s expected retirement income (proportion by three broad sources) and the structure of private pension assets by type of financing vehicle. The main trends impacting retirement savings globally are considered, such as reduction in government retirement benefits, increased life expectancy, volatility in financial markets, changes in labor markets, prolonged low interest rate environment and international political instability. The research of alternative variants of solving the issues of financial stability and adequate pension provision has been conducted, and the recent changes in the legislation of European countries regarding the change in retirement age have been analyzed. It has been determined that state pension programs continue to play a significant role in the formation of pension assets of the EU's population, but non-state pension provision is becoming more and more important, with private pension funds providing the largest share of the pension assets. The optimal way of neutralizing the impact of negative factors on the financial stability of pension systems and the adequacy of pension benefits is raising the retirement age. Some European countries (the Netherlands, Germany, Finland) have introduced automatic links between pension benefits and life expectancy. Funded defined contribution schemes have automatic links through more expensive annuities with increasing longevity, but links also exist in other types of contribution systems and benefit schemes.