Issues of regulating cryptocurrency and control over its turnover: international experience

Abstract

The article deals with an important and relevant topic –the definition of the concept and essence of cryptocurrencies, the study of the problems of their legal regulation, the rationale for control over their turnover, as well as the analysis of ways to counter money laundering that involves cryptocurrency. The authors emphasize that measures taken exclusively at the state level are not enough to create an effective, integrated and comprehensive system for regulating the legal status of cryptocurrencies. Therefore, international cooperation and the strengthening of cooperation between various states in the field of cryptocurrency regulation is important. The authors analyze the scientific doctrine regarding the essence of cryptocurrency. It was found out that there was no single approach to the definition of “cryptocurrency” among scientists. Moreover, cryptocurrencies in various laws of the world have different status. The authors used general scientific and special scientific methods, which provided an objective analysis of the purpose of the study. There search methods were used in interconnection and interdependence, which ensured the comprehensiveness and completeness of the research, as well as the validity of the obtained scientific results. The authors have determined states where cryptocurrency has an official status, is at the initial stage of legal regulation or completely prohibited at the state level. The relevance of the research consists in the actual absence of the legal framework for the regulation of cryptocurrencies, which is conditioned by the novelty of this phenomenon and the problems related to its functioning. The authors proposed their own definition of cryptocurrency based on its main features.

Стаття присвячена важливій та актуальній темі –визначенню поняття та сутності криптовалют, дослідженню проблем їх правового регулювання і обґрунтуванню необхідності здійснення контролю за їх обігом, а також аналізу шляхів протидії відмиванню та легалізації доходів отриманих незаконним шляхом з криптовалютою. Автори наголошують, що задля створення ефективної, комплексної та всеохоплюючої системи регулювання правового статусу криптовалют, заходів, які вживаються виключно на державному рівні різних країн є недостатнім. Саме тому, такого важливого значення набуває міжнародна співпраця та посилення кооперації різних держав у сфері регулювання криптовалюти.Автори аналізують позиції наукової доктрини щодо та сутності криптовалюти. З’ясовано, що єдиного підходу до визначення поняття криптовалюта серед науковців немає. Крім того, наголошується на різному статусі криптовалют в різних законодавствах країн світу. У статті використовувалися загальнонаукові та спеціально-наукові методи пізнання, що забезпечило об’єктивний аналіз мети дослідження. Методи дослідження використовувалися в статті у взаємозв’язку і взаємозалежності, що забезпечило всебічність і повноту дослідження, істинність отриманих наукових результатів. Визначено держави де криптовалюта має офіційний статус, знаходиться на початковому етапі правового регулювання та зовсім заборонена на державному рівні. Актуальність дослідження полягає у фактичній відсутності нормативно-правової бази регулювання криптовалют, що зумовлюється новизною даного явища і наявності проблем його функціонування. Запропоновано авторське визначення криптовалют на основі їх основних ознак.