Соціально-економічні переваги використання блокчейн-технологій: бізнес та фінансова система

Abstract

Об’єктом роботи виступають соціально-економічні переваги використання блокчейн-технології як складової сучасної світової економічної тенденції. Предметом дослідження є соціально-економічні відносини щодо актуалізації та впровадження блокчейн-технології та її відгалужень у бізнесі. Метою дипломної роботи є аналіз соціально-економічних переваг застосування блокчейн-технології в економічній сфері. Досягнення зазначеної мети передбачає постановку наступних завдань: 1) з’ясувати сутність та особливості блокчейн-системи; 2) визначити функціональні відгалуження блокчейн-технології; 3) зробити загальний SWOT-аналіз використання блокчейн-системи; 4) детермінувати області залучення смарт-контактів в економічній сфері; 5) дати визначення поняттю «децентралізовані застосунки» та їх застосуванню у фінансовому секторі в контексті вивчення платформи Ethereum; 6) провести регресійний аналіз залежності ціни криптовалюти Біткоїн від основних факторів впливу. Для виконання визначених завдань у роботі використано методи дедукції для аналізу та систематизації теоретичних доробок у сфері використання блокчейн-технології, SWOT-аналіз для визначення сильних і слабких сторін, можливостей і загроз переходу на технологію блокчейн, а також регресійний аналіз для з’ясування ступеня визначення ціни біткоїна зовнішніми чинниками. У першій частині роботи проаналізовано особливості та властивості блокчейн-технології; визначено головні класифікації системи та механізми її роботи. Більш того, детерміновано основні функціональні відгалуження блокчейн-технології, його головні способи застосування. Визначено механізми роботи смарт-контрактів. У другій частині роботи проаналізовано за допомогою SWOT-аналізу переваги та недоліки використання блокчейн-технології та смарт-контрактів. Сформульовано основні сфери політико-економічного спрямування для використання смарт-контрактів. Досліджено функціональні особливості платформи Ефіріум та децентралізовані застосунки на його основі. У третій частині досліджено роль криптовалюти в світовій економіці, а також сформовані переваги торгівлі цифровою валютою. Проведено аналіз багатофакторної регресивної моделі на прикладі залежності ціни Біткоїна від ціни Ефіріума, загальної кількості створених унікальних гаманців на платформі Blockchain.com, індексу Dow Jones Industrial Average та кількості активних біткоїн-адрес. Був зроблений висновок, що якщо всі чинники одночасно збільшаться на 1 %, ціна біткоїна збільшиться на 3,36 %. За результатами дослідження спрогнозовано, що ціна Біткоїна зросте на 11 % за умови наявності визначених залежностей та припущених прогнозних значень факторів. Наукова новизна одержаних результатів полягає у дослідженні ступеня впливу різних зовнішніх чинники, як-от ціна Ефіріума чи індекс Dow Jones Industrial Average, на ціну криптовалюти Біткоїн, що дозволяє у подальшому зважати на ці чинники для побудови своїх прогнозів та торгових стратегій. Практичне значення цієї кваліфікаційної роботи бакалавра полягає у використанні її результатів у курсах економетрики, інформаційної економіки та економіки підприємництва, а також для створення наукових робіт на суміжні теми.

-

The object of the work is the social and economic benefits of blockchain technology use as an element of the modern global economic trend. The subject of the research is the social and economic relations concerning the actualization and implementation of blockchain technology and its extensions in business. The goal of this diploma paper is to analyse the social and economic benefits of blockchain application in the economic domain. In order to achieve this aim, the following objectives were set: 1) to explore the essence and features of blockchain system; 2) to define the functional extensions of blockchain technology; 3) to carry out the general SWOT-analysis of blockchain system usage; 4) to determine the fields of application of smart contracts in the economic domain; 5) to define the notion of “decentralized applications” and their employment in the finance industry in the context of studying the Ethereum platform; 6) to make a regression analysis of the dependence of Bitcoin cryptocurrency price on the main impact factors. In order to fulfil these objectives, we use the deduction method to analyse and classify theoretical insights in the field of blockchain technology application; SWOT-analysis is used to define strengths, weaknesses, opportunities and threats of the transition to blockchain technology; and regression analysis is carried out to determine the degree of determination of the Bitcoin price by external factors. In the first section of this work, the peculiar features and properties of blockchain technology are analysed; the main classification systems and operating principles of the system are defined. Moreover, the basic functional extensions of blockchain technology and their main applications are determined. The operating principles of Smart contracts are identified. In the second section advantages and disadvantages of blockchain and Smart contract technology uses are analysed with a help of SWOT analysis. The main politically- and economically-directed spheres of Smart contract uses are formulated. The functional aspects of the Ethereum platform and its decentralized applications were examined. In the third section, the role of cryptocurrency in the global economy is explored and the benefits of cryptocurrency trading are formulated. The multivariate regression analysis on the example of the dependence of Bitcoin cryptocurrency price on the Ethereum price, the total number of unique Blockchain.com wallets created, Dow Jones Industrial Average index and the number of Bitcoin active addresses was carried out. It was concluded that if all factors simultaneously increase by 1%, the price of Bitcoin will increase by 3.36%. Following the results of the study, the price of Bitcoin is predicted to increase by 11% on conditions that defined relations and assumed predictive values of factors are present. The scientific novelty of the results implies the study of the degree of various external factors influence, such as the Ethereum price or the Dow Jones index, on the price of cryptocurrency Bitcoin. This allows further considering these factors when building forecasting models and trading strategies. The obtained results can be used in courses in econometrics, information economics and business economics, as well as in writing research papers on related topics.