The nexus between international tax competitiveness and the shadow economy: a cross-countries analysis

Abstract

The article is devoted to the study of the essence and peculiarities of the growth of tax competitiveness of the country in the conditions of a significant amount of shadowing of incomes and legalization of illegally obtained funds. The object of the study is the levels of shadow economy and tax competitiveness of the country. In the paper the 5,348 publications in the Scopus database and 2,036 publications in the WoS database on tax competitiveness and 3,095 and 1,063 publications on the problems of shadowing, respectively, were analyzed. The time horizon of the research was in 1992—2021. On the basis of bibliometric analysis the main directions of research of tax competitiveness and shadowing of economy are defined, the comparative analysis of tendencies of change of quantity of publications on these questions is carried out. It is concluded that the level of research on these issues in international scientometric publications has been significantly intensified since 2003 and 2005. With the help of VOSViewer tools, the main economic categories that are most closely related to the country’s tax competitiveness are identified. Based on the results of the analysis, a hypothesis about the connection between the level of tax competitiveness of the country and the shadowing of the economy was put forward. The article identifies the leading scientific journals indexed by Scopus and WoS databases, in which the most frequently published research questions. It is determined that the majority of the papers on tax competitiveness have been published іn high-ranking journals in the first and second quarters. A methodical approach to assessing the relationship between tax competitiveness of the country with the level of its shadow economy is proposed. On the example of EU countries a significant negative impact of economic shadowing on the competitiveness of the country’s tax system has been proven. It is concluded that the implementation of shadow schemes of concealment of income and legalization of illegally obtained income causes significant damage to the amount of tax revenues to the budget. The methodical approach to estimation of losses of the economy from shadow activity is offered in the work. According to the results of the study, measures to de-shadow the economy in the context of increasing the country’s tax competitiveness are proposed, in particular: bringing the domestic regulatory framework to the requirements of the international community, reducing corruption, reducing time spent on filing and filing tax reports, optimizing the tax burden.

Присвячено дослідженню сутності та особливостям зростання податкової конкурентоспроможності країни в умовах значного обсягу тінізації доходів і легалізації незаконно отриманих коштів. Об’єктом дослідження є рівні тінізації та податкової конкурентоспроможності країни. З цією метою в роботі було проаналізовано 5 348 публікацій у БД Scopus і 2 036 публікацій у БД WoS, присвячених податковій конкурентоспроможності, та 3 095 і 1 063 публікації з проблем тінізації економіки відповідно. Часовим горизонтом дослідження обрано 1992—2021 роки. На основі бібліометричного аналізу визначено основні напрями дослідження податкової конкурентоспроможності та тінізації економіки, проведено порівняльний аналіз тенденцій зміни кількості публікацій з цих питань. Зроблено висновок про суттєву активізацію рівня дослідження цих питань у міжнародних наукометричних виданнях, починаючи із 2003 і 2005 років. За допомогою інструментарію VOSViewer виділено основні економічні категорії, які найбільш тісно пов’язані з податковою конкурентоспроможністю країни. За результатами аналізу висунуто гіпотезу про зв’язок рівня податкової конкурентоспроможності країни з тінізацією економіки. Визначено провідні наукові журнали, проіндексовані базами даних Scopus і WoS, у яких найчастіше публікувались досліджувані питання. Визначено, що більшість робіт з питань податкової конкурентоспроможності опубліковані у високорейтингових журналах, що входять до першого і другого квартелів. Запропоновано методичний підхід до оцінювання зв’язку податкової конкурентоспроможності країни з рівнем її тінізації. На прикладі країн ЄС, за результатами розрахунків, доведено суттєвий негативний вплив тінізації економіки на конкурентоспроможність податкової системи країни. Зроблено висновок про те, що реалізація тіньових схем приховування доходів та легалізація незаконно отриманих доходів завдає значної шкоди обсягам податкових надходжень до бюджету. Запропоновано методичний підхід до оцінювання втрат економіки від тіньової діяльності. За результатами дослідження запропоновано заходи детінізації економіки в контексті підвищення податкової конкурентоспроможності країни, зокрема: приведення вітчизняної нормативної бази до вимог міжнародної спільноти, зниження рівня корупції, зменшення витрат часу на оформлення і подання податкової звітності, оптимізація податкового навантаження.