Застосування технічного аналізу для дослідження ринку криптовалют

Abstract

Стаття присвячена дослідженню можливостей і перспектив використання графічного технічного аналізу для прогнозування руху цін активів інтернет-трейдером на прикладі біткоїна (BTC – BitCoin). Проаналізовано теоретичні і методичні аспекти технічної аналітики криптовалют в умовах сучасних фінансових ринків, проведено порівняльний аналіз коротко- і середньострокових стратегій технічного аналізу при інтернет-трейдерстві, досліджено аналітику криптовалют з визначенням актуальних тенденцій на прикладі графічного технічного аналізу циклу зростання біткоїна. У процесі дослідження були використані такі методи, як порівняльний аналіз, графічні та аналітичні методи технічного аналізу: метод спостереження руху цін, аналіз капіталізації, виявлення патернів, виявлення рівнів підтримки/супротиву, використання та порівняння індикаторів, аналіз барів (японських свічок). Для аналізу криптовалюти застосовувалися дані платформи Traidingview з бірж BINANCE, BITSTAMP та CRYPTOCAP. На прикладі аналізу середньострокової угоди з патернами та індикаторами інструменту BTC у декілька етапів розраховано найбільш ймовірний рух ціни активу. На першому етапі було розглянуто класифікацію інструментарію аналізу та можливості використання декількох інструментів. На другому етапі було проведено аналіз різниці і ризику використання різних часових проміжків для інвестування, а також визначено більш раціональні шляхи застосування наявної інформації для аналізу подальшої угоди. На третьому етапі проводився порівняльний аналіз угоди з інструментом BTC та визначенням ймовірного руху ціни криптовалюти. На підставі дослідження розроблено єдиний можливий сценарій з поведінкою інструменту BTC, а саме: падіння ціни та акумуляція в подальшому ведмежому ринку. Обґрунтовано, що найкращій варіант аналізу – це збір усієї можливої інформації з графіку та подальше його аналітичне зведення для отримання найбільш ймовірної тенденції руху інструменту, а також аналіз спекулятивної цінності угоди. Розглянуті підходи до технічного аналізу циклу біткоїна дозволяють створити науковообґрунтований практичний інструмент для інтернет-трейдінгу.

The article is to research the possibilities and prospects of using graphical technical analysis for forecasting the movement of asset prices by an Internet trader using the example of Bitcoin (BTC – BitCoin). The theoretical and methodological aspects of cryptocurrency technical analysis in the conditions of modern financial markets were analyzed. A comparative analysis of short- and medium-term technical analysis strategies in Internet trading was carried out. Cryptocurrency-applied technical analysis was used to determine current trends of the Bitcoin growth cycle. The research methods included comparative analysis, and graphical and analytical methods of technical analysis such as the method of observing price movement, capitalization analysis, pattern identification, support/resistance levels identification, indicators use and comparison, and bars analysis (Japanese candles). Cryptocurrency analysis used the Traidingview platform data from BINANCE, BITSTAMP and CRYPTOCAP exchanges. Considering the example of the analysis of the medium-term agreement with patterns and indicators of the BTC instrument, the most likely movement of the asset price is calculated in several stages. In the first stage, the classification of analysis tools and the possibility of applying several of them were investigated. The second stage involved analyzing the difference and risk of using different time frames for investment and finding rational ways of applying the available information to analyze the subsequent deal. In the third stage, a comparative analysis of the transaction with the BTC instrument was carried out, and the likely movement of the cryptocurrency price was determined. Based on the research, the only possible scenario for the behavior of the BTC instrument has been developed, namely: a drop in price and accumulation in the further bearish market. It is substantiated that the best option for analysis is the collection of all available information from the chart and its further analytical summation to obtain the most likely trend of the instrument's movement, as well as the analysis of the speculative value of the deal. The considered approaches to the technical analysis of the Bitcoin cycle create a scientifically based practical tool for Internet trading.