Price Forecasting in Energy Market

Abstract

У цьому огляді ми обговорили 23 статті, пов’язані з різними аспектами цінового попереднього дикції на енергетичних ринках, починаючи від нових методів і підходів і закінчуючи специфікою цін на енергетичному ринку під час COVID-19, від прогнозування цін на нафту та природний газ до прогнозування цін на електроенергію, від внутрішньоденних наборів даних до щоденних, тижневих і навіть місячних дані, від системи «розділяй і володарюй» до нелінійності, авторегресії, розподілу затримки підхід, від гігафабрик до викидів вуглецю. Поєднання нових моделей і підходів зі свіжими ідеями, заснованими на останніх викликах, просувають економічну науку вперед.

In this overview we have discussed 23 papers related to different aspects of price pre- diction in energy markets ranging from the novel methods and approaches, to the specifics of energy market prices during COVID-19, from oil and natural gas price forecasting to electricity price prediction, from intraday data sets to daily, weekly and even monthly data, from “divide and conquer” framework to nonlinearity autoregressive distribute lag approach, from gigafactories to carbon emissions. New models and approaches combined with fresh ideas based on the latest challenges move the economic science forward.

In this overview we have discussed 23 papers related to different aspects of price pre- diction in energy markets ranging from the novel methods and approaches, to the specifics of energy market prices during COVID-19, from oil and natural gas price forecasting to electricity price prediction, from intraday data sets to daily, weekly and even monthly data, from “divide and conquer” framework to nonlinearity autoregressive distribute lag approach, from gigafactories to carbon emissions. New models and approaches combined with fresh ideas based on the latest challenges move the economic science forward.