Interactions between economic growth and environmental degradation toward sustainable development

Abstract

Поточні екологічні проблеми та деградація довкілля провокують впровадження відповідних стимулів для їх подолання без обмежень економічного зростання. З огляду на політику сталого розвитку Китаю, кожна провінція повинна забезпечити ефективне екологічне регулювання, яке враховує динамічні зміни економічних та екологічних показників розвитку провінції. У цьому випадку метою статті є аналіз взаємозв'язку між економічним зростанням та якістю довкілля. Об'єктом дослідження є провінція Хенань у Китаї з 1994 по 2020 рік. У дослідженні застосовано модель векторної авторегресії між одностороннім та двостороннім аналізом взаємозв'язку, тест причинності Грейнджера, коінтеграційний тест та функцію імпульсного відгуку. Отримані результати підтверджують, що зростання ВВП спричиняє виробництво вихлопних газів і що SO2 також впливає на стічні води. Результати коінтеграційного аналізу показали, що якщо виробництво твердих промислових відхідних газів та обсяги викидів SO2 зростуть на 1% кожен, ВВП на душу населення збільшиться на 0,22% та 0,35% відповідно. Результати декомпозиції дисперсії ВВП на душу населення в першій фазі пояснюються їхнім членом збурення. Інші фактори впливу не мають впливу. З часом ВВП на душу населення все менше і менше зазнає впливу стічних вод, вихлопних газів і SO2, а також значно збільшується.

Ongoing environmental issues and degradation provoke the implementation of relevant incentives to overcome them without restrictions of economic growth. Considering the Chinese sustainable development policy, each province should provide the effective ecological regulations that consider the dynamic changes of the economic and ecological indicators of the province’s development. In this case, the paper aims to analyze the relationship between economic growth and environmental quality. The object of the investigation is the Henan provinces of China from 1994 to 2020. The study applied a vector autoregression model between the one-way and two-way relationship analysis, Granger causality test, cointegration test, and impulse response function. The findings confirm that GDP growth causes exhaust gas production and that SO2 will also influence wastewater. The results of the co-consolidation analysis showed that if the production of industrial solid waste gas and SO2 volume increased by 1% each, GDP per capita would increase by 0.22% and 0.35%, respectively. The findings of the variance decomposition of the GDP per capita in the first phase are all due to their perturbation term. The other influencing factors have no influence. Over time, GDP per capita is less and less affected and significantly enhanced by wastewater, exhaust gas, and SO2.