Current trends in insurance market digitalization

Abstract

На сьогодні страховий ринок знаходиться на етапі трансформації внаслідок широкого впровадження цифрових технологій у страхову діяльність. Цифровізація є одним із глобальних трендів розвитку сучасного страхового ринку, яка передбачає використання новітніх технологій не лише для розробки інноваційних страхових продуктів, але й для забезпечення мінімізації страхових ризиків, задоволення потреб клієнтів та підвищення ефективності страхової діяльності. Метою даного дослідження є виявлення впливу процесів глобальної цифрової трансформації на страховий сектор та аналіз рівня використання цифрових технологій у страховій діяльності. Результати аналізу засвідчили про збільшення обсягу приділеної уваги вітчизняними та закордонними науковцями питанням впровадження цифрових технологій у страхову галузь. У статті досліджено актуальні питання цифровізації страхового ринку, окреслено сучасні напрями страхової діяльності з використанням інновацій у бізнес-процесах страховиків. Було проведено оцінку проникнення цифровізації у вітчизняний страховий ринок, проаналізовано наявність цифрових елементів у ТОП-10 страхових компаній України, що дало змогу зробити висновок про початок впровадження інновацій з метою полегшення взаємодії страховиків з клієнтами та оптимізації своїх процесів. Наступним кроком було оцінено тенденції розвитку такої складової фінансових технологій як InsurTech. Проведений SWOT-аналіз дав змогу визначити сильні та слабкі сторони впровадження InsurTech у страхуванні, а також виокремити можливості та загрози, які супроводжують цей процес. У роботі було проаналізовано стан та динаміку інвестицій у сферу страхових технологій протягом 2019– 2023 років, на основі якого можна стверджувати, що обсяг вкладених інвестицій в світі в сферу InsurTech має позитивну тенденцію до зростання з кожним роком. Також було розглянуто частку інвестицій у розрізі окремих країн, серед яких найбільше фінансування здійснювали США. Розглянуто інноваційні розробки InsurTech та їх переваги в страховій діяльності. У підсумку були запропоновані основні цифрові тренди для страхового ринку України.

The insurance market is currently transforming due to the widespread introduction of digital technologies. Digitalization is a global trend in the modern insurance market, involving the use of the latest technologies to develop innovative insurance products, minimize insurance risks, meet customer needs, and increase the efficiency of insurance activities. This study aims to examine the impact of global digital transformation on the insurance sector and analyze the extent to which digital technologies are utilized in insurance activities. The analysis reveals that both domestic and foreign scholars are increasingly focusing on the integration of digital technologies into the insurance industry. The article explores the current trends in the digitalization of the insurance market and outlines how insurers are utilizing innovative business processes to improve their operations. The penetration of digitalization into the domestic insurance market was assessed, and the presence of digital elements in the top 10 insurance companies of Ukraine was analyzed. The conclusion was drawn that the introduction of innovations has begun to facilitate the interaction of insurers with customers and optimize their processes. The next step was to assess the trends in the development of InsurTech, a component of financial technology. The paper presents a SWOT analysis of InsurTech implementation in the insurance industry, identifying its strengths, weaknesses, opportunities, and threats. It also analyzes the state and dynamics of investments in insurance technology from 2019 to 2023, showing a positive upward trend in global investments every year. The article analyzes the distribution of investments among individual countries, with the United States providing the largest funding. It also examines the innovative developments of InsurTech and their advantages in insurance activities. The main digital trends for the insurance market of Ukraine are suggested in the conclusions of the work.