Enterprises financial security in conditions of global instability: analysis of external factors and adaptation strategies

Abstract

У сучасному динамічному бізнес-середовищі підприємства постійно стикаються з різноманітними викликами, які можуть суттєво вплинути на їхню фінансову безпеку. Метою дослідження є аналіз зовнішніх факторів, що впливають на фінансову безпеку підприємств, та визначення основних векторів стратегії адаптації в умовах глобальної нестабільності. Окремі сектори економіки, такі як роздрібна торгівля та готельно-ресторанний бізнес, виробництво, нерухомість та будівництво, фінансові послуги, енергетика та комунальні послуги, виявилися найбільш вразливими до зовнішніх шоків. Досліджено роль адаптаційних стратегій у забезпеченні фінансової безпеки підприємств в умовах нестабільності. Особливу увагу приділено стратегічним заходам в умовах війни в Україні та економічної кризи. Описано чинники, які допомагають підприємствам залишатися на плаву, незважаючи на виклики (державна підтримка, мораторії на банкрутство, тимчасове призупинення діяльності та структурні зміни в економіці тощо). Результати статистичного аналізу свідчать про збільшення кількості банкрутств у ключових секторах економіки ЄС та США у 2023 році, що підтверджує необхідність ефективного управління ризиками та фінансами для підтримки стабільності бізнесу. На основі аналізу галузевих тенденцій зроблено висновок, що найбільш вразливими до зовнішніх ризиків є такі галузі, як нерухомість і будівництво, роздрібна торгівля та виробництво, тоді як фінансовий сектор також зазнає значних втрат через регуляторні та економічні зміни. У статті також розглядаються можливості використання диверсифікації та оптимізації витрат як основні стратегії подолання впливу зовнішніх загроз. Сформульовано ключові вектори адаптаційних стратегій та заходів на основі розробки галузевих рекомендацій, які враховують особливості окремих секторів економіки (у т.ч. впровадження цифрових технологій для оптимізації операційних процесів, розвиток стратегічного партнерства між підприємствами в різних галузях промисловості, модернізація виробництва в обробній промисловості для підвищення її стійкості до змін зовнішнього середовища тощо). Результати дослідження підтверджують, що комплексний підхід до управління ризиками, включаючи адаптацію до змін, впровадження інноваційних підходів та використання державної підтримки, є критично важливим для підвищення фінансової стійкості підприємств.

In today's dynamic business environment enterprises are constantly facing a variety of challenges that can significantly affect their financial security. The research purpose is to analyse external factors influencing enterprises financial security and to determine key vectors of adaptation strategies in the conditions of global instability. The certain sectors of the economy, such as retail trade and hotel and restaurant business, manufacturing, real estate and construction, financial services, energy and utilities, were proven to be the most vulnerable to external shocks. The role of adaptation strategies in ensuring the financial security of enterprises in an unstable environment is explored. Particular attention is paid to the strategic measures in the context of the war in Ukraine and the economic crisis. The factors that help enterprises stay afloat despite challenges (government support, bankruptcy moratoriums, temporary suspension of operations and structural changes in the economy, etc.) are described. The results of statistical analysis show an increase in the number of bankruptcies in key sectors of the EU and US economies in 2023, which confirms the need for effective risk and financial management to maintain business stability. Based on the analysis of industry trends, it is concluded that the most vulnerable to external risks are industries such as real estate and construction, retail, and manufacturing, while the financial sector is also experiencing significant losses due to regulatory and economic changes. The article also discusses the possibilities of using diversification and cost optimisation as the main strategies to overcome the effects of external threats. Key vectors of adaptation strategies and measures were formulated based on developing industry-specific recommendations that take into account the peculiarities of individual sectors of the economy (including the implementation of digital technologies to optimise operational processes, the development of strategic partnerships between enterprises in different industries, and modernisation of production in the manufacturing industry to increase its resilience to changes in the external environment, etc.). The results of the study confirm that a comprehensive approach to risk management, including adaptation to changes, implementation of innovative approaches and use of government support, is critical for improving the financial sustainability of enterprises.