Assessing the Impact of Currency Risk on the Banking Ecosystem in Ukraine

Abstract

У статті досліджується валютний ризик як ключовий фактор, що впливає на стабільність банківської екосистеми, особливо в умовах економічної нестабільності. Валютний ризик визначається як потенційна загроза через коливання валютних курсів, що може призвести до фінансових втрат або змін у грошових потоках банків. Проаналізовано банківську екосистему як складну систему фінансових і нефінансових установ, що взаємодіють для надання послуг. Дослідження зосереджене на оцінці впливу валютного ризику на банківську систему України та на розробці ефективних підходів до його управління. Для цього застосовано методи кореляційно-регресійного аналізу та вивчення макроекономічних факторів, які впливають на фінансові показники банків. Особлива увага приділяється визначенню взаємозв'язку між коливаннями валютних курсів і основними фінансовими показниками банків, такими як депозити, кредити та прибуток. Дослідження виявило значні кореляції між валютними коливаннями та показниками банківської діяльності, що підкреслює необхідність впровадження ефективних методів управління валютним ризиком. Зокрема, такі підходи, як хеджування та адміністративні обмеження, сприяють збереженню фінансової стабільності. Отримані результати також відкривають можливість прогнозування майбутнього впливу валютних коливань на банківський сектор. Розглянуто методи мінімізації валютного ризику, зокрема хеджування, адміністративні обмеження та балансування валютних активів і зобов'язань. Аналіз трендів показав можливість прогнозування валютних коливань та їх впливу на фінансові результати банків. У статті також наведено приклади політик Національного банку України щодо обмеження валютних операцій в умовах економічної нестабільності, що демонструє ефективність адміністративних заходів. Цінність дослідження полягає в глибокому аналізі валютного ризику в умовах економічної нестабільності та воєнного стану в Україні, що робить роботу особливо актуальною в сучасних реаліях. Практичні рекомендації, що містяться в дослідженні, сприяють мінімізації валютного ризику, що має важливе значення для стабільності банківської системи та економічного розвитку країни Загалом, дослідження підкреслює важливість оцінки валютного ризику як одного з ключових факторів, що впливає на стабільність банківської екосистеми України. Тому ефективне управління валютним ризиком є важливим для підтримки стабільності банківської системи, розвитку фінансових інститутів та забезпечення економічного зростання України.

The article examines currency risk as a key factor affecting the stability of the banking ecosystem, especially in times of economic instability. Currency risk is defined as a potential threat due to fluctuations in exchange rates, which can lead to financial losses or changes in cash flows of banks. The article analyses the banking ecosystem as a complex system of financial and non-financial institutions that interact to provide services. The study focuses on assessing the impact of currency risk on the banking system of Ukraine and developing effective approaches to its management. For this purpose, the methods of correlation and regression analysis and the study of macroeconomic factors that affect the financial performance of banks are used. Particular attention is paid to determining the relationship between exchange rate fluctuations and the main financial indicators of banks, such as deposits, loans and profits. The study found significant correlations between currency fluctuations and banking performance, which underscores the need to implement effective methods of managing currency risk. In particular, approaches such as hedging and administrative restrictions help to maintain financial stability. The results also open up the possibility of forecasting the future impact of currency fluctuations on the banking sector. The methods of minimising currency risk, such as hedging, administrative restrictions and balancing currency assets and liabilities, are considered. The analysis of trends has shown the possibility of forecasting currency fluctuations and their impact on the financial results of banks. The article also provides examples of the National Bank of Ukraine's policies on restricting foreign exchange transactions in the context of economic instability, which demonstrates the effectiveness of administrative measures. The value of the study lies in the in-depth analysis of currency risk in the context of economic instability and martial law in Ukraine, which makes the work particularly relevant in the current realities. The practical recommendations contained in the study help to minimise currency risk, which is important for the stability of the banking system and the country's economic development. Overall, the study highlights the importance of currency risk assessment as one of the key factors affecting the stability of the Ukrainian banking ecosystem. Therefore, effective currency risk management is important for maintaining the stability of the banking system, developing financial institutions, and ensuring economic growth in Ukraine