Bank provisioning, business cycles and bank regulations: a comprehensive analysis using panel data

Abstract

Емпіричний аналіз даних за період 1991-2002 рр. проведено за допомогою використання Узагальненого методу моментів. Результати показують, що зі стабільним ростом економічної системи та прибутків банківських установ керівний персонал банків матиме схильність до збільшення резервів від збитків по кредитах (loan loss provision – LLP), тоді як в економічній системі, яка успішно розвивається, проте де має місце негативний ріст банківських прибутків, керівники демонструватимуть схильність до зниження LLP. Стосовно впливу банківського регулювання на резерви дані показують, що за звичайних умов банки резервують більше грошей, базуючись на особливостях регулювання. Це пояснює те, чому банківське регулювання стосовно LLP у різних країнах впливає на характеристики резервування.

The empirical analysis is performed through the system of Generalized Method of Moments (GMM) dynamic panel data estimations on a panel of 49 countries observed in the period of 1991-2002. The evidence shows that with steady growth in both the economy and bank earnings, bank management will tend to increase loan loss provisions (LLP), whereas with a buoyant economy but negative growth in bank earnings, management will exhibit an inclination to reduce LLP. Regarding the influence of bank regulation on provisions, the evidence shows that under certain circumstances banks make more provision based on regulatory considerations. This explains why bank regulations regarding LLP across countries do have an effect on the banks’ provisioning behavior.