Вплив структури капіталу банку та фінансових показників на рейтинг фінансової стійкості, визначений рейтинговим агентством CI: дослідження країн Середнього Сходу

Abstract

Мета статті – об’єднати теорію фінансової діяльності банку з практикою встановлення рейтингів банків. У роботі досліджено вплив структури капіталу та фінансових показників комерційних банків країн Середнього Сходу з високими та низькими рейтингами, визначеними рейтинговим агенством Capital Intelligence (CI). Використовуючи поліномінальну логіт-модель, автори досліджують як структура капіталу та фінансові показники відрізняються у банках з високими та низькими рейтингами. У статті використано вибірку 65 комерційних банків одинадцяти країн регіону. Автори зосереджують увагу на комерційних банках з метою уникнення проблем порівняння різних типів банків. Дані взяті з бази даних Bankscope та охоплюють період з 1994 по 2007 рік. Результати показують, що фінансові показники банків з високими рейтингами пов’язані зі зменшеннями коефіцієнту співвідношення ненадійних кредитів до суми виданих кредитів, коефіцієнту співвідношення норми резерву на покриття втрат по кредитах до суми виданих кредитів, коефіцієнту співвідношення безпроцентних витрат до суми виданих кредитів, коефіцієнту співвідношення чистих кредитів до депозитів та короткострокового фінансування, а також коефіцієнту співвідношення чистих кредитів до сумарних активів. На противагу, ці фінансові показники пов’язані зі збільшенням коефіцієнту співвідношення не операційного доходу до чистого доходу, коефіцієнту розриву, міжбанківськими коефіцієнтами та коефіцієнтом забезпеченості власним капіталом. Перевірка надійності результатів є необхідною, оскільки фінансові показники банків з високими рейтингами є протилежними до показників банків з низькими рейтингами. На основі результатів, можна зробити деякі висновки, які будуть корисними для управління банку та політиків у країнах Середнього Сходу.

The purpose of the article - to combine the theory of financial activities of the bank with the practice of ranking the banks. In this paper, the influence of the capital structure and financial performance of commercial banks in the Middle East with high and low ratings specified rating agency Capital Intelligence (CI). Using polynomial logit model, the authors examine the capital structure and financial results differ from banks with high and low ratings. The article uses a sample 65 commercial banks in eleven countries in the region. The authors focus on the commercial banks in order to avoid the problems of comparing different types of banks. Data taken from the database Bankscope and cover the period from 1994 to 2007. The results show that the financial performance of banks with high ratings associated with decreasing ratio of unreliable loans in the amount of loans, the ratio of provisions for impairment losses on loans to the amount of loans, the ratio of non-interest expense to the sum of loans, the ratio of net loans to deposits and short-term financing, as well as the ratio of net loans to total assets. In contrast, the financial indicators associated with increased odds ratio is operating income to net income ratio gap interbank coefficients and ratio of own capital. Checking the reliability of the results is necessary because the financial performance of banks with high ratings are opposite to that of banks with low ratings. Based on the results, we can draw some conclusions that will be useful for the management of the bank and politicians in the Middle East.