Цінові аномалії на ринку криптовалют та їх використання в трейдингу

Abstract

Було розроблено дві різні торгові стратегії: Стратегія 1, яка базується на припущенні, що після дня надреакції контр-реакції більші, ніж після звичайного дня та Стратегії 2, виходячи з "інерційної аномалії" (після надреакції ціни рухаються в напрямку надреакції в розмірах вищих, ніж після звичайного дня). Торговельна стимуляція вказує на те, що Стратегія 1 є неприбутковою, тобто виявлені аномалії не можуть бути використані для створення аномального прибутку; Стратегія 2 генерує стабільні прибутки, але вони статистично не відрізняються від випадкових результатів, що знову ж таки означає відсутність можливостей для отримання надприбутку. Отже, існування аномалій надреакцій на криптовалютному ринку не може розглядатися як доказ проти ГЕР.

Были разработаны две различные торговые стратегии: Стратегия 1, которая базируется на предположении, что после дня надреакции контр-реакции больше, чем после обычного дня и Стратегии 2, исходя из "инерционной аномалии" (после надреакции цены движутся в направлении надреакции в размерах высших, чем после обычного дня). Торговая стимуляция указывает на то, что Стратегия 1 является неприбыльной, то есть обнаружены аномалии не могут быть использованы для создания аномального прибыли; Стратегия 2 генерирует стабильные доходы, но они статистически не отличаются от случайных результатов, опять же означает отсутствие возможностей для получения сверхприбыли. Итак, существование аномалий надреакций на криптовалютному рынке не может рассматриваться как доказательство против ГЭР.

Two different trading strategies were developed: Strategy 1, based on the assumption that after the day of counterreaction reaction greater than after the usual day and Strategy 2, based on the "inertial anomaly" (after the reaction of the price move in the direction of overreaction in the size of the higher, than after a normal day). Trading stimulation indicates that Strategy 1 is not profitable, that is, the detected abnormalities can not be used to generate abnormal profit; Strategy 2 generates stable profits, but they are not statistically different from random results, which again means that there is no opportunity to generate extra profits. Consequently, the existence of abnormalities inrecessions on the cryptanalytic market can not be regarded as evidence against the GER.