Core Determinants of Companies Innovation Performance: Case for Armenia

Abstract

У статті систематизовано аргументи та контраргументи щодо взаємозв’язку між розміром підприємства, географічним розташування ринку збуту та його інноваційною діяльністю. Головною метою дослідження є емпірична перевірка теоретичних тверджень щодо взаємозв’язку між розміром підприємства, експортною та інноваційною діяльністю. У роботі сформовано наступні дослідницькі питання: 1) Чи впливає розмір підприємства на його інноваційну діяльність?; б) Чи існує різниця в інноваційній діяльності підприємства відповідно до Європейського класифікатора видів економічної діяльності?; в) Чи впливає географічне розташування ринку збуту на інноваційну діяльність компанії? Підґрунтям дослідження стали дані вірменських підприємств. Для аналізу даних використано критерій Уікоксона, дисперсійний аналіз ANOVA, критерій Тьюки та критерій хі-квадрат. За результатами дослідження встановлено, що розмір підприємства не впливає на інноваційну діяльність підприємства. Автором наголошено, що попри переваги у ресурсозабезпеченості великих підприємств, малі підприємства є більш гнучкими та мобільними у впровадженні інновацій. Таким чином, розмір підприємства не є обмежувальним фактором. У дослідженні емпірично підтверджено, що галузь економіки, в якій функціонує підприємство, має статистично значуще значення в його інноваційній діяльності. Автором встановлено, що більшість інноваційних підприємств Вірменії представлені у групі M-Професіонали, науково-технічній діяльності та групі CВиробництво. За результатами тесту хі-квадрат встановлено, що підприємства, які експортують продукцію до ЄС є більш інноваційними. При цьому підприємства, які функціонують на місцевому ринку, мають значно нижчий рівень інноваційності, ніж очікувалося у випадку відсутності зв’язку між інноваціями та географічним розташуванням ринків збуту. У рамках дослідження експорт розглядається як показник міжнародної конкурентоспроможності, який демонструє спроможність країни поставляти продукцію на міжнародний ринок. Таким чином, за емпіричними результатами дослідження встановлено зв'язок між інноваціями та рівнем міжнародної конкурентоспроможності. Результати дослідження мають практичне значення і можуть бути прийняті до впровадження переважно в мікроекономічному середовищі Вірменії.

The paper discusses scientific arguments and counterarguments about companies’ innovative activity, size, and geographic location of the sales market. The study’s foremost purpose is to empirically check if theoretical statements about a company’s size, export, and innovative activity are associated. Therefore, the questions discussed in this paper are a) Does an enterprise-size matter an enterprise innovation activity? b) Is there is a difference in innovation activity by Classification of Economic Activities (NACE groups)? c) Does the geographic location of the sales market matter the company's innovation activity? The research questions are discussed based on Armenian firm-level data. The findings could be applied mainly to the microeconomic environment of Armenia. The study involved R programming language Wilcoxon test, ANOVA, Tukey test, and Chi-square test are applied. The obtained results showed that the enterprise’s size does not matter an enterprise’s innovative activity. Even though larger companies have more resources to innovate, smaller companies are more flexible and agile. Therefore, the enterprise size is not a limiting factor. The results showed that the companies in some fields of the economy are more prone to innovate than others. In Armenia, most innovative enterprises operate in the group MProfessional, scientific and technical activities and the group C-Manufacturing. The research empirically confirms that when considering a company’s innovative activity, the sphere of the economy in which it operates has statistically significant importance in contrast with the company’s size. The findings by the Chi-Square test showed that a significantly higher number of EU exporting companies had made innovations. In contrast, companies selling their products/services in the local market have made significantly fewer innovations than expected if there would be no association between innovations and the geographic location of the sales market. Therefore, the exporting companies are more innovative than those that sell their products in the local market. Besides, the most innovative firms are EU exporting enterprises. In empiric studies, export is used as a proxy of international competitiveness due to its ability to show a country’s capacity in producing and selling in the international market. Therefore, the analysis of Armenian firm-level data showed the association between innovation and international competitiveness.