Measuring the Level of Awareness of COSO Internal Control Standards in Metropolitan Municipalities in Turkey

Abstract

Внутрішній контроль – це управлінський контроль, метою якого є досягнення цілей організації та забезпечення її стійкості. COSO (Комітет спонсорських організацій), який складається з п'яти незалежних організацій у Сполучених Штатах Америки (США), започаткував стандартизацію структури системи внутрішнього контролю. Модель внутрішнього контролю COSO охоплює п'ять основних вимірів: систему контролю, оцінювання та управління ризиками, контрольні заходи, інформацію та комунікації, моніторинг. Завдяки цим п'яти тісно пов'язаним аспектам вона служить забезпеченню організаційної ефективності шляхом побудови впорядкованої системи. Ця структура розроблена з метою успішного управління ризиками, з якими вони стикаються, та забезпечення сталості організаційних процесів. Таким чином, організації отримують такі переваги, як зменшення ризиків, підвищення надійності фінансової звітності та забезпечення більшої відповідності законам і нормативним актам, які необхідно дотримуватися. Впровадження цих стандартів у державному секторі також заслуговує уваги, особливо в контексті діяльності муніципалітетів країни. Метою цього дослідження є визначення рівня обізнаності зі стандартами внутрішнього контролю COSO в муніципалітетах Туреччини. Вихідна вибірка дослідження сформована з результатів онлайн-опитування генеральних секретарів, заступників генеральних секретарів та уповноважених осіб зі стратегічного планування та фінансових служб (N = 149), які працюють у 30 столичних муніципалітетах Туреччини. Цільову групу дослідження обрано методом цілеспрямованої вибірки. У статті використано частотний аналіз, аналіз описової статистики, тести для перевірки відмінностей у вибірці та кореляційний аналіз. За результатами дослідження визначено, що ефективність стандартів внутрішнього контролю COSO у муніципалітетах Туреччини знаходиться майже на очікуваному рівні. Встановлено сильну кореляцію між структурами, що складають стандарти внутрішнього контролю.

Internal control is a management control built by managers to achieve organizational goals and ensure sustainability. COSO (Committee of Sponsoring Organizations), consisting of five independent organizations in the USA (United States of America), pioneered the internal control system to become a standard structure. COSO's internal control model covers five primary dimensions: control environment, risk assessment and management, control activities, information and communication, and monitoring. Through these five closely related dimensions, it serves to ensure organizational effectiveness by building an orderly system. It is a structure developed for organizations to manage the risks they encounter successfully and ensure the sustainability of organizational processes. In this way, organizations provide advantages such as reducing risks, increasing the reliability of financial statements, and becoming more compliant with the laws and regulations that must be complied with. It is essential to know about these standards and their implementation for organizations. Implementing these standards in the public sector is also noteworthy, and it has especially come to the fore in the activities of metropolitan municipalities. This research aims to determine the level of awareness of COSO internal control standards in metropolitan municipalities in Turkey. The general secretary, deputy general secretaries, and authorized persons in strategic planning and financial services (N = 149) working in 30 metropolitan municipalities in Turkey participated in the research. The sample group comprises officials selected by the purposive sampling method. Data were obtained by online survey. Frequency analysis, analysis of descriptive statistics, tests to examine differences, and correlation analysis was used in the data analysis. According to the findings, it has been determined that the efficiency of the COSO internal control standards in metropolitan municipalities is almost at the expected level. A strong correlation was obtained between the structures comprising the COSO internal control standards. The findings are discussed from a theoretical and practical point of view. Then, various suggestions are presented for decision-makers and future research.