Наукові видання (ННІ БТ)
Permanent URI for this collectionhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/48925
Browse
15 results
Search Results
Item Impact of Politically Generated Shocks on Monetary Performance: a Cross-country Comparison(Business perspectimes, 2019) Макаренко, Михайло Ілліч; Макаренко, Михаил Ильич; Makarenko, Mykhailo Illich; Журавка, Федір Олександрович; Журавка, Федор Александрович; Zhuravka, Fedir OleksandrovychУ період після Великої рецесії макроекономічна стабільність все частіше стала порушуватися потрясіннями соціально-економічного характеру, зумовленими зростанням невдоволення населення високим рівнем безробіття та бідності, активізацією радикальних партій і рухів та загостренням геополітичного протистояння у світі. Залежно від виду та глибини таких потрясінь вони набувають форми політично генерованих шоків і справляють своєрідну дію на монетарну сферу як складову макроекономічного середовища, яке, з одного боку, може абсорбувати виниклу турбулентність, а з іншого - навпаки, посилити її через збурення адаптивних очікувань господарських суб’єктів. У статті досліджено три види політично генерованих шоків та специфіка їх впливу на монетарну сферу. Встановлено, що шоки, породжені політичним популізмом, характеризуються фіскальним домінуванням в економіці, використанням монетарних заходів при фінансуванні бюджетного дефіциту на догоду політичній кон’юнктурі, а також тривалим періодом їх подолання через необхідність неухильної болісної зміни суспільних настроїв і очікувань. Шоки, що виникли з причини застосування міжнародних санкцій до певних країн, мають зовнішнє походження і виражаються насамперед у підвищенні волатильності національних валютних ринків. Макроекономічна і, зокрема, монетарна нестабільність через участь країни у військовому конфлікті є результатом найбільш важких для економіки шоків, глибина і тривалість яких зумовлюється характером кризових явищ. Зазначені види політично генерованих шоків проаналізовані на прикладах таких країн, як Аргентина, Туреччина та Україна, які свого часу запровадили режим інфляційного таргетування в грошово-кредитній політиці, але змушені були допустити його видозміну під впливом політико-економічної нестабільності.Item Modeling the influence of monetary policy on real sector using system dynamics methodology: case of Ukraine(Sumy State University, 2019) Nasachenko, M.The use of macroeconomic models in the decision-making process avoids costly and sometimes impossible practical experiments. In addition, modeling helps to determine the outcomes of the implementation of various economic programs, the use of certain monetary policy instruments, etc. The search for the new approaches and the use of efficient economic and mathematical tools for adequate reproduction and formalization of dynamic, nonlinear and stochastic interconnections, both between the elements within individual subsystems of the economic system and between its subsystems in general, are constantly in progress.Item Using google trends for better monetary policy in emerging economies(Українська академія банківської справи Національного банку України, 2013) Домбровський, В.С.Розглядається використання Google Trends для кращого грошово-кредитної політики в країнах з економікою, що розвивається.Item Approaches to development of an explicit rule of monetary policy(Українська академія банківської справи Національного банку України, 2013) Савченко, Тарас Григорович; Савченко, Тарас Григорьевич; Savchenko, Taras HryhorovychНайвідомішим явним правилом монетарної політики є правило Тейлора. Це правило було вперше сформульовано Стенфордським університетом професор Джон Тейлор в Росії 1993. У наступних роботах Джон Тейлор продовжив дослідження методологічних досліджень підходи до розробки та здійснення грошових правил. В друга половина 90-х років ХХ століття та початку ХХІ століття інші вчені також вивчали шляхи розвитку і поліпшення грошової маси правилItem Development of an explicit rule of monetary policy for the economy of Ukraine(2013) Kozmenko, S.; Савченко, Тарас Григорович; Савченко, Тарас Григорьевич; Savchenko, Taras HryhorovychУ статті обґрунтовано доцільність розробки експліцитного правила монетарної політики для економіки України. Досліджено етапи його розробки, доведено доцільність формування монетарного правила для грошових агрегатів, на основі використання модифікованого фільтру Ходріка-Прескота проведено оцінку рівноважних значень параметрів правила, шляхом розробки багатофакторних регресійних моделей визначено можливі параметри монетарного правила та розраховано їх коефіцієнти.Item Countercyclical monetary policy in major economies of the former Soviet Union(Ukrainian Academy of Banking of the National Bank of Ukraine, 2012) Савченко, Тарас Григорович; Савченко, Тарас Григорьевич; Savchenko, Taras HryhorovychItem The role and the status of the Central bank of the state(Cевастопольский Национальный технический университет, 2002) Martynyuk, M.A.; Protsyk, T.V.The article depicts basic arrangements of the monetary policy of Ukraine. Economical methods (instruments) of the monetary policy realization are shown in this article. The analysis of main monetary parameters allows to infer tendencies of realization of the Ukrainian monetary policy.Item The Monetary Policy Of Ukraine And Its Basic Features In Relation To Financial Crisis(2010) Турченюк, Т.В.; Гончарова, М.Л.According to the Law of Ukraine «About the National Bank of Ukraine», the main subject of the development and realization of the monetary policy is considered to be the National Bank. The competence of the last one includes the formation of general directions of the monetary policy, the determination of concrete methods of its realization and the development of the appropriate normative base.Item Money market turbulences 2007 and the liquidity crisis management of the European Central Bank(Publishing Company “Business Perspectives”, 2007) Schönwitz, D.Автор наголошує на м'якому факторові "довіри" та його важливості для безперебійного функціонування фінансових ринків з посиланням на кризу ліквідності з нестабільністю на грошових ринках основних розвинених західних економік у другій половині 2007 року та на кризовий менеджмент Європейського центрального Банку. Центральний банк має зважити позичальника останньої відповідальності за моральні аргументи. В якості вкладу для уникнення подібних проблем у майбутньому пропонується програма із восьми балів.Item Exchange rate volatility and its impact on risk management with internal models in commercial banks(2007) Srečko, D.; Grum, A.Financial markets create a business environment of a commercial bank. Price movement of an asset is an important attribute of a financial market and is defined with its size. Central banks adjust price movements with monetary policy based on market activity. The same holds for foreign exchange markets where central bank affects market activity with its exchange rate. Due to the capital decree legislated by Bank of Slovenia, Slovenian commercial banks can apply internal models for capital requirements calculation for currency risk and selected market risks (general position risk in line with debt and equity instruments, price change risk for commodities) as an alternative or in combination with standardized methodology. If banks use internal models for capital charge calculations all features of financial markets should be embedded in the internal model in order to assure proper accuracy of the model. The goal of this paper is to identify reasons for a decay factor application in internal models in small financial markets, and to show a proper back testing procedure in case of application of a decay factor. A proper back testing procedure shall be found using linear programming.