Наукові видання (ННІ БТ)
Permanent URI for this collectionhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/48925
Browse
114 results
Search Results
Item Вплив цифрової економіки на розвиток фондового ринку України(Сумський державний університет, 2020) Троян, Марія Юріївна; Троян, Мария Юрьевна; Troian, Mariia Yuriivna; Вялкова, В.В.Висвітлені питання впливу цифрової економіки на розвиток фондового ринку УкраїниItem Stock market of Ukraine: problems and prospects for future development(Сумський державний університет, 2020) Троян, Марія Юріївна; Троян, Мария Юрьевна; Troian, Mariia Yuriivna; Бурнакова, В.Розкриваються проблеми фондового ринку України та перспективи його майбутнього розвиткуItem Огляд методів аналізу фондового ринку(Класичний приватний університет, 2020) Койбічук, Віталія Василівна; Койбичук, Виталия Васильевна; Koibichuk, Vitaliia Vasylivna; Ширяєв, Д.О.Стрімкі зміни фінансового ринку, вплив факторів зовнішнього середовища (політико-соціального, техногенного характеру) вимагає об’єктивного комплексного аналізу фондового ринку, дослідження прибутковості цінних паперів із застосуванням як аналітичних методів, так і формально-логічних. У статті проаналізовано фундаментальні методи економічного аналізу прибутковості акцій вітчизняних та зарубіжних акціонерних товариств. Наведено переваги та недоліки дивідендного підходу та підходу, що базується на фінансових та фондових коефіцієнтах. Визначено вплив факторів на прибутковість акції, обґрунтовано необхідність аналізу цінової чутливості акцій та оцінювання ймовірності значних змін відсоткових ставок на фондовому ринку. Крім того, на фондовому ринку країни, як і в межах діяльності фінансового національного ринку, існує велика ймовірність виникнення ризикових ситуацій, їх настання, що в більшості випадків пов’язано з недостатнім рівнем фінансової грамотності населення, обмеженою кількістю ліквідних та інвестиційно привабливих фінансових інструменті. Рекомендовано з метою забезпечення відносно стабільної інвестиційної діяльності та захисту власників акції від можливих втрат використовувати послуги страхових компаній на фондовому ринку України.Item Дослідження застосування блокчейн-технологій в діяльності світових підприємств: методичний підхід(Класичний приватний університет, 2020) Койбічук, Віталія Василівна; Койбичук, Виталия Васильевна; Koibichuk, Vitaliia Vasylivna; Рожкова, М.С.Невпинний розвиток конкуренції на ринку та різка диференціація потреб населення підштовхує світові та вітчизняні компанії до пошуку рішень для задоволення бажань клієнтів, отримання прибутку та захисту власних інтересів. Саме ці умови призвели до того, що з розвитком криптовалют та збільшення частки електронного бізнесу, алгоритми, що використовувались лише у вузьких сферах набули широкого застосування і тепер виконують функції, що необхідні для стабільного розвитку підприємств. Такою найбільш відомою та найбільш прибутковою є технологія блокчейн, що за останні роки підтверджує свою ефективність за рахунок зростання прибутку компаній, що її використовують. Дана технологія дозволяє значно знизити витрати компаній, особливо тих, що є учасниками фондового ринку і забезпечує високу стабільність та закріплення позицій на ринку. З її допомогою можна знизити ресурси для обробки даних та збільшити обсяги потоків інформації. У статті були проаналізовані переваги та недоліки даної технології, її перпективи та шляхи розвитку. За допомогою методів кластеризації був проведений розподіл світових компаній за обсягом прибутку у розрізі використання блокчейну, на основі якого можна зробити первинні висновки про ефективність технології для впровадження не лише світовими підприємствами, але й вітчизняними, що забезпечить високий захист інформації та створить необхідну прозорість для підвищення довіри. Як результат впровадження даної технології дозволить компаніям оцінювати ризики від втрат інформації, мінімізувати їх та формувати такі алгоритми роботи, які будуть найбільш ефективні в кожному конкретному випадку. Це, в свою чергу, призведе до побудови якісного клієнтоорієнтованого підходу, який дозволяє значно підвищити доходи, вплине на кількість користувачів та їх рівень вдоволеності. Отже, технологію блокчейн можна рекомендувати до використання українським підприємствам задля підвищення продуктивності їхньої роботи та впровадження інновацій з мінімальними втратамиItem Вплив зовнішньоекономічної діяльності на волатильність фондового ринку України(Сумський державний університет, 2019) Боженко, Вікторія Володимирівна; Боженко, Виктория Владимировна; Bozhenko, Viktoriia Volodymyrivna; Шитіков, Є.С.Одним із ключових джерел підвищення рівня розвитку національної економіки є наявність стійких торгівельних, виробничих та фінансових зв’язків з іншими країнами світу. Враховуючи високий рівень вікритості економіки України відносно зовнішньоекономічної діяльності, то дані процеси роблять економіку уразливою та залежною від зовнішніх впливів. У зв’язку з цим будь- які кризові явища у міжнародній економіці обмежують можливості стабільного розвитку національної економіки в цілому та фондового ринку зокрема. З одного боку залучення іноземних інвестицій дає змогу покращити розвиток експортного потенціалу і зменшити рівень залежності від імпорту, а з іншого – інвестиційна діяльність несе потенційну загрозу зниження рівня конкурентоспроможності вітчизняних товаровиробників, посилення залежності від іноземного капіталу, а також загострення кризових явищ на фінансовому ринку.Item Optimal investment portfolio selection from the largest Ukrainian companies: comparative study of conventional and responsible portfolios(Business Perspectives, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Єльнікова, Юлія Василівна; Ельникова, Юлия Васильевна; Yelnikova, Yuliia Vasylivna; Bychenko, D.This paper is devoted to the comparing stock portfolios of the largest conventional and responsible Ukrainian companies as the basis for substantiating the structure of an optimal investment portfolio in the current conditions of development of the financial market of Ukraine. The empirical basis of the research was the data of quotations of shares of 6 most liquid conventional and 6 responsible companies in the Ukrainian and Warsaw exchanges. The methodological basis of calculations was the classic Markowitz portfolio optimization model. The key hypothesis of the research was to check that the conventional investment portfolios of Ukrainian companies outperform the responsible investment portfolios by their parameters (return, risk). This hypothesis was rejected. The obtained results have not only theoretical significance – both the rationale for the threat of responsible investment in Ukraine and the applied value for market participants in terms of investment decisions making, taking into consideration the ESG criteria, and the formation of investment portfolios from shares of the responsible companies, the key parameters of which exceed the conventional portfolios.Item Competitiveness in the Ukrainian stock market and local crisis of 2013–2015(LLC “Consulting Publishing Company “Business Perspectives”, 2018) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Балацький, Євген Олегович; Балацкий, Евгений Олегович; Balatskyi, Yevhen OlehovychThis paper investigates competitiveness in the Ukrainian stock market during local crisis of 2013–2015. The following hypothesis is tested: crisis decreases competitiveness in the stock market. The analysis is carried out for the most liquid stocks in the Ukrainian Exchange (UX) over the period from 2010 to 2017 using both traditional measurements of market concentration (Hirschman Index, Lerner Index, Comprehensive Concentration Index, Entropy Index, Gini coefficient, etc.) and some alternative methods like regression analysis with dummy variables and Kruskal-Wallis test. The results suggest that the current degradation of the Ukrainian stock market is closely related with significant changes in the market concentration which are caused by the local crisis.Item Exploring frequency of price overreactions in the Ukrainian stock market(LLC “Consulting Publishing Company “Business Perspectives”, 2018) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Хомутенко, Людмила Іванівна; Хомутенко, Людмила Ивановна; Khomutenko, Liudmyla Ivanivna; Домашенко, Марина Дмитрівна; Домашенко, Марина Дмитриевна; Domashenko, Maryna Dmytrivna; Belinska, Ya.This paper explores the frequency of price overreactions in the Ukrainian stock market by focusing on the PFTS Index over the period 2006–2017 and UX index over the period 2008–2017, as well as some “blue chips” (BAVL, UNAF, MSICH, CEEN) for the period of 2013–2015. Using static approach to detect overreactions, a number of hypotheses are tested: the frequency of price overreactions is informative about crisis events in the economy (H1), can be used for price prediction purposes (H2), and exhibits seasonality (H3). To do this, various statistical tests (both parametric and non-parametric), including correlation analysis, augmented Dickey-Fuller tests (ADF), Granger causality tests, and regression analysis with dummy variables, are carried out. Hypotheses H1 and H2 are confirmed: frequency of price overreactions can be used as a crisis predictor (a sharp increase in the number of overreactions is associated with a crisis period) and could be used to predict stock returns. No seasonality in the overreactions frequency is found. Implications of this research include crisis prediction and stock market prices forecasting and can be used for designing trading strategies.Item Аналіз передумов виникнення кризових явищ на ринку цінних паперів України в 2013-2014 рр.(Херсонський державний аграрний університет, 2018) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna OleksandrivnaПроаналізовано передумови виникнення кризових явищ на ринку цінних паперів у 2013-2014 рр., при цьому враховано унікальність кризи на українському фондовому ринку у 2013-2015 рр. з позиції її розгляду на фоні загальної макроекономічної ситуації.Item Роль індикаторів фондового ринку у прогнозуванні економічних криз(Одеський національний політехнічний університет, 2018) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna OleksandrivnaЗростання частоти та масштабів економічних криз, актуалізують проблематику їх дослідження та прогнозування з метою мінімізації негативних наслідків і оптимізації процесу прийняття економічних рішень. Класичні макроекономічні індикатори здатні лише констатувати факт настання кризи, при чому з великим запізненням, що практично унеможливлює їх використання з метою отримання оперативної інформації щодо стану економіки. У той же час, існують індикатори фондового ринку, які здатні генерувати сигнали щодо стану економіки в режимі реального часу. В даному дослідженні запропоновано авторський до частотного аналізу аномальних цінових коливань індикаторів фондового ринку на противагу традиційним макроекономічним індикаторам, які реагують на виникнення економічних криз з тривалим лагом та мають низькі прогностичні властивості. Доведено, що частотний аналіз надреакцій на фондовому ринку може використовуватись в якості предиктора економічних криз.