Механізм регулювання економіки (Mechanism of Economic Regulation)
Permanent URI for this collectionhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/198
Browse
2 results
Search Results
Item Економічні та соціально-політичні форс-мажори: дослідження реакції фондового ринку України(Сумський державний університет, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Єльнікова, Юлія Василівна; Ельникова, Юлия Васильевна; Yelnikova, Yuliia Vasylivna; Шелюк, Асіят Ашурбєківна; Шелюк, Асият Ашурбековна; Sheliuk, Asiiat Ashurbiekivna; Гасимова, Г.У роботі проаналізовано реакції на українському фондовому ринку на форс-мажорні події економічного та соціально-політичного характеру. До форс-мажорних подій запропоновано відносити непередбачені події, які не можуть бути враховані у вартості активів на фондовому ринку заздалегідь. Встановлено, що внаслідок цього можуть бути створені умови для отримання учасниками ринку аномального прибутку, допоки інформація про форс-мажори не буде абсорбована фондовим ринком. У такому контексті форс-мажори розглядаються як аномалії гіпотези ефективних ринків. Серед найбільш значущих економічних подій було враховано ряд значних корпоративних банкрутств та кібератак, а серед соціально-політичних форс-мажорів – революційні, військово-політичні події та терористичні акти. На основі щоденних даних для основного індексу фондового ринку України (ПФТС) за період 01.01.1997–31.12.2018 рр. було перевірено гіпотезу щодо того, чи створюють зазначені форс-мажорні події тимчасові ринкові аномалії і чи існують вигідні торгові стратегії, що базуються на їх використанні. Методологічною основою для перевірки було обрано не лише традиційний t-критерій Стьюдента (як метод перевірки гіпотез), але й методи кумулятивних накопичених дохідностей як один із методів дослідження подій і торгових симуляцій. Як свідчать отримані результати перевірки, український фондовий ринок досить швидко реагує на економічні та соціально-політичні форс-мажори та абсорбує інформацію про них. Негативна дохідність індексу ПФТС спостерігалася лише у день виникнення форс-мажорної події. Незважаючи на наявність виявленої моделі реакції фондового ринку на форс-мажорні події (а саме зниження ціни в день події), побудувати прибуткові торговельні стратегії, що базуються на цій моделі, не є можливим, оскільки результати симуляції цих стратегій не відрізняються від тих, що генеруються випадковою торгівлею.Item Прозорість державних компаній як основа їх підзвітності перед стейкхолдерами(Сумський державний університет, 2017) Чорток, Юлія Володимирівна; Чорток, Юлия Владимировна; Chortok, Yuliia Volodymyrivna; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Серпенінова, Юлія Сергіївна; Серпенинова, Юлия Сергеевна; Serpeninova, Yuliia SerhiivnaДержавні компанії України потребують якісно нового рівня розкриття інформації про свою діяльність у контексті євроінтеграційних процесів. Метою дослідження є аналіз стану розкриття інформації компаніями державного сектору України перед стейкхолдерами в рамках адаптації до вимог європейського законодавства та забезпечення прозорості діяльності. Авторами визначено ключові напрями врахування інформаційних запитів стейкхолдерів у звітності цих компаній на основі внесення змін до діючого порядку її складання та додаткового розкриття нефінансової інформації з урахуванням європейського досвіду. У статті також зроблено висновок про критично низький рівень прозорості державних компаній в Україні у частині оприлюднення як фінансової звітності, підтвердженої аудитором, так і нефінансової звітності, що не дозволяє повною мірою задовольнити потреби стейкхолдерів у якісній та достовірній інформації для прийняття ними економічних рішень.