Видання зареєстровані авторами шляхом самоархівування
Permanent URI for this communityhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/1
Browse
30 results
Search Results
Item Assessing the impact of the russian invasion on the competitiveness in the Ukrainian insurance market(Business Perspectives, 2023) Plastun, Oleksii Leonidovych; Пластун, Олексій Леонідович; Laichuk, S.; Rudenko, Liudmyla Dmytrivna; Руденко, Людмила Дмитрівна; Guzenko, T.; Mashyna, Yuliia Pavlivna; Машина, Юлія ПавлівнаПовномасштабне російське вторгнення та війна в Україні завдали значних збитків економіки України в різних секторах. Під час кризи звичайне явище це зниження конкурентоспроможності на ринку. Ця стаття прагне дослідити, чи війна в Україні призвело до зниження конкурентоспроможності українського страхування ринку. Щоб оцінити це, також використано низку традиційних заходів концентрації ринку як різні статистичні тести, були застосовані до трьох ключових показників з українського страховий ринок, а саме активи, страхові премії та страхові виплати за період з 1 січня 2022 р. по 1 липня 2023 р. Результати свідчать про те, що, незважаючи на значних збитків українського страхового ринку внаслідок вторгнення конкуренція на ринку не зазнала значного погіршення. Однак, існуючі тенденції, що вказують на схильність до збільшення концентрації ринку, є причиною викликають занепокоєння та вимагають негайної уваги від регуляторів, щоб запобігти погіршенню раціон ринку. Щоб запобігти деградації ринку внаслідок поточних тенденцій, регуляторні органи, такі як Національний банк України, повинні ретельно відслідковувати несприятливі розробки. Вони повинні інтегрувати зобов’язання, щоб забезпечити ринкову конкурентоспроможність ність, доповнену конкретними кількісними показниками для нагляду, у їхні стратегічні плани та концепції розвитку страхового ринку. Враховуючи наполегливі загрози російських бомбардувань в Україні, життєздатним і перспективним напрямком є активне впровадження цифрових послуг і продуктів.Item ESG vs conventional indices: Comparing efficiency in the Ukrainian stock market(Business Perspectives, 2023) Plastun, Oleksii Leonidovych; Пластун, Олексій Леонідович; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Макаренко, Інна Олександрівна; Huliaieva, L.; Guzenko, T.; Shalyhina, I.У цій статті досліджується ринкова ефективність українського фондового ринку з метою визначення чи є відмінності між традиційними індексами ESG. Різні дані досліджуються властивості, пов’язані з ефективністю ринку: стійкість (аналіз R/S – це використовуваних для цих цілей), стаціонарності (тести ADF), нормальності (Колмогорова-Смирнова, тест Андерсона-Дарлінга та ін.), стійкість до ринкових аномалій (ефект дня тижня, аномальні прибутки та шаблони, які вони генерують, перевіряються за допомогою параметричних і не- параметричних статистичних тестів) тощо. База даних включає щоденні дані з 2 умовних Українські фондові індекси (UX і ПФТС) та індекс ESG (WIG Ukraine) завершилися період 2015–2022 рр. У цій статті перевіряється наступна гіпотеза: індекси ESG більш ефективні, ніж традиційні. Висновки свідчать про те, що немає жодних істотних немає відмінностей між традиційними індексами ESG: вони мають однакову стійкість, стаціонарність, не відповідають нормальному розподілу і не піддаються впливу досліджуваного ринку аномалії. Таким чином, незважаючи на те, що компанії, зазначені в індексі ESG, є більш транс- батьківських і, таким чином, характеризуються меншою інформаційною асиметрією, вони більш ліквідні і популярний серед інвесторів індекс ESG не ефективніший за традиційні. Це може бути результатом нечесної практики, яка називається «миттям», спрямована на сигналізацію про залучення ESG при фактичній його відсутності. Це означає, що багато компаній ESG насправді є традиційними. Щоб запобігти такій практиці, необхідний регламент звітності ESG підлягає перегляду.Item Price Forecasting in Energy Market(MDPI, 2022) Plastun, Oleksii Leonidovych; Пластун, Олексій Леонідович; Kozmenko, Serhii Mykolaiovych; Козьменко, Сергій Миколайович; Bilan, Yurii Valentynovych; Білан, Юрій ВалентиновичУ цьому огляді ми обговорили 23 статті, пов’язані з різними аспектами цінового попереднього дикції на енергетичних ринках, починаючи від нових методів і підходів і закінчуючи специфікою цін на енергетичному ринку під час COVID-19, від прогнозування цін на нафту та природний газ до прогнозування цін на електроенергію, від внутрішньоденних наборів даних до щоденних, тижневих і навіть місячних дані, від системи «розділяй і володарюй» до нелінійності, авторегресії, розподілу затримки підхід, від гігафабрик до викидів вуглецю. Поєднання нових моделей і підходів зі свіжими ідеями, заснованими на останніх викликах, просувають економічну науку вперед.Item Filling a financial gap in SDG3 achievement: Investments vs. budget funds(Business Perspectives, 2023) Plastun, Oleksii Leonidovych; Пластун, Олексій Леонідович; Gryn, V.; Proskurina, N.; Potapov, Y.; Gryn, O.У цьому документі розглядається проблема фінансування Цілі 3 сталого розвитку «Забезпечити здорове життя та сприяти добробуту для всіх у будь-якому віці» (ЦСР 3). Незважаючи на його амбітного характеру, досягненню цієї мети заважав суттєвий недолік фінансування. Дослідження має на меті вивчити потенційні джерела подолання інвестицій прогалина в ЦСР 3, аналізуючи дані з 28 європейських країн. Це включає такі фактори як індекс і прогрес у сталому розвитку, джерела інвестиційних ресурсів, і витрати на охорону здоров’я на 2020 рік. Для цього використовуються регресійні моделі Logit і Probit аналіз. Результати свідчать про відсутність статистично значущого зв’язку між обсягом інвестицій від держави, бізнесу та домогосподарств країни спроби та їхній рівень досягнення ЦСР 3. Однак виявляється цікава знахідка щодо видатків на охорону здоров'я за програмами державного страхування серед європейських країни, які демонструють більший прогрес у досягненні ЦСР порівняно з програми добровільного страхування. У статті наголошується на важливості збалансованості підхід, який використовує кілька джерел фінансування та потребує цілеспрямованої політики та партнерства для мобілізації ресурсів для забезпечення здорового життя та сприяння добробуту для всі в будь-якому віці.Item Persistence in the passion investment market(Cell Press, 2022) Caporale, Guglielmo Maria; Luis, Gil-Alana; Plastun, Oleksii Leonidovych; Пластун, Олексій Леонідович; Havrylina, Ahniia Volodymyrivna; Гавриліна, Агнія ВолодимирівнаДослідження ринку пристрасних інвестицій все ще обмежені, особливо щодо питання наполегливості. Ця стаття є першою, яка досліджує це за допомогою R/S-аналізу та дробової інтеграції у випадку 3 індексів цін на вишукане вино, 10 індексів цін на діаманти, 15 індексів цін на мистецтво та 1 індекс цін на 1 марку за щоденною, місячною та квартальною періодичністю. . Результати можна підсумувати таким чином: ціни на вино виявилися дуже стійкими, тоді як ціни на марках, здається, лише слабко стійкі, хоча їх все ще можна охарактеризувати як процес, що запам’ятовується довго; Що стосується цін на діаманти, вони можуть бути постійними (Diamonds & Gems), антипостійними (Diamonds Carat Index) або навіть випадковими (Polished Prices Diamond Index). Динамічний аналіз R/S також показує, що стійкість змінюється в часі та має тенденцію коливатися навколо середнього значення. Ці висновки можна пояснити різним ступенем ліквідності досліджуваних активів і мають значення як для науковців, які досліджують ефективність ринку, так і для практиків, зацікавлених у прогнозуванні цін.Item Persistence in the cryptocurrency market: does size matter?(Business Perspectives, 2023) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Slіusareva, L.; Sliusarev, D.; Smachylo, V.; Хомутенко, Людмила Іванівна; Khomutenko, Liudmyla IvanivnaУ цій статті досліджується стійкість ринку криптовалют, зосереджуючись на п’яти окремі групи, класифіковані за їх ринковою капіталізацією протягом періоду вибірки з 2020 по 2023 рр. Дослідження має на меті перевірити дві гіпотези: (H1) Ступінь пер- Існування на ринку криптовалюти залежить від ринкової капіталізації та (H2) За останні роки ефективність ринку криптовалют зросла. The Методологія, яка використовується для цього обстеження, - R/S аналіз. Про це свідчать результати ринок криптовалюти зберігає свою неефективність, і немає значних коливань стійкість помічається серед різних груп криптовалют, що призводить до відмови ція H1. Результати, пов’язані з H2, представляють нюансований сценарій. Зокрема, Litecoin і Ripple підтверджують гіпотезу адаптивного ринку, припускаючи, підвищення ефективності ринку криптовалют за останні роки. А Варте уваги відкриття стосується аномалії, яка спостерігається в біткойнах. Незважаючи на те, що найбільш капіталізована та ліквідна криптовалюта, вона демонструє неефективність, схожу на рівні спостерігалося п'ять років тому. Наслідки цього дослідження сприяють розумінню підвищення ефективності ринку криптовалют. Отримані дані спростовують припущення Гіпотеза ефективного ринку, натомість віддаючи перевагу Гіпотезі адаптивного ринку. для практиків, результати мають значення, надаючи докази передбачуваності ціни, особливо у випадку з біткойнами. Це говорить про те, що трендові торгові стратегії залишаються життєздатні для отримання аномальних прибутків на ринку криптовалют.Item Is There Any Witching in the Cryptocurrency Market?(MDPI, 2022) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Хомутенко, Людмила Іванівна; Khomutenko, Liudmyla Ivanivna; Башлай, С.В.У цій статті досліджуються ефекти цін, викликані закінченням терміну дії деривативів на ринку криптовалют. Застосування різних статистичних тестів (ANOVA, Манна-Уїтні та t-тестів) та економетричних методів (підхід модифікованого кумулятивного ненормального доходу, регресійний аналіз із фіктивними змінними та підхід торгового моделювання) до щоденних і тижневих даних біткойн за період 2018–2018 рр. 2021 перевіряються такі гіпотези: (H1) Дні експірації створюють шаблони в поведінці цін на ринку криптовалют; і (H2) Цінові моделі можна використовувати для отримання аномальних прибутків від торгівлі. Результати показують, що ефекти закінчення терміну дії лише номінально присутні на ринку криптовалют. Існують відмінності в доходах між періодами, пов’язаними з закінченням терміну дії, і середніми доходами, але ці відмінності статистично незначущі. Єдиний випадок, коли була виявлена аномалія, був пов’язаний з аномально високою прибутковістю протягом тижня закінчення терміну дії: прибутки протягом таких тижнів були позитивними в 65% випадків і були в середньому в 5 разів вищими, ніж протягом звичайних тижнів. Торгові стратегії, засновані на цьому факті, могли генерувати результати, відмінні від результатів випадкової торгівлі, з коефіцієнтом Шарпа вище 1. Це є доказом на користь існування реальної цінової аномалії, яка суперечить гіпотезі ефективного ринку, і це може бути реалізується в практиці трейдерів та інвесторів шляхом створення торгових стратегій на основі виявлених цінових ефектів або спеціальних індикаторів технічного аналізу для генерації торгових сигналів. Для науковців ці результати можуть дати можливість покращити аналіз прогнозування часових рядів у випадку біткойнів.Item Witching days and abnormal profits in the us stock market(Taylor & Francis, 2023) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Caporale, Guglielmo MariaУ цьому документі розглядається вплив цін на акції США, пов’язаний із днями відьом ринку, використовуючи щотижневі та щоденні дані для трьох основних індексів, а саме Dow Джонса, S&P500 і Nasdaq, за період 2000–2021 рр. Спочатку він аналізує чи чи аномалії в ціновій поведінці не виникають внаслідок використання різних параметрів (критерій Стьюдента та ANOVA) та непараметричні тести (Манна-Уітні), а також метод дослідження подій і регресії з манекенами; потім він досліджує, чи або жодні виявлені аномалії не створюють можливості отримання прибутку шляхом застосування торгівлі симуляційний підхід. Результати свідчать про наявність аномалії в добу прибуток у чаклунські дні, який можна використати за допомогою відповідного дизайну торгові стратегії для отримання аномальних прибутків, особливо у випадку Nasdaq індекс. Такі докази не узгоджуються з гіпотезою ефективного ринку (EMH).Item Ризик, аналіз, перспективи імпакт-інвестування в постконфліктне відновлення економіки Україн(ТОВ "ФІНТЕХАЛЬЯНС", 2022) Артеменко, Аліна Сергіївна; Artemenko, Alina Serhiivna; Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Михайлов, Д.С.У статті досліджено концептуальні основи здійснення імпакт-інвестування в пост- конфліктний (післявоєнний) період із метою економічного відновлення в Україні. Головну увагу приділено аналізу підходів до оцінки інвестиційної привабливості регіонів, що постраждали внаслідок воєнних дій, оскільки вони є політично неста- більними, зі слабкою цивільною інфраструктурою, нефункціональною правовою системою та поляризованим суспільством. Укупі це створює високий ризик для ін- весторів. Було розглянуто досвід таких провідних міжнародних організацій, як Ор- ганізація Об’єднаних Націй (ООН), ОЕСР, Світовий Банк та Міжнародна Фінансова Корпорація (МФК) у контексті їхньої діяльності з приводу методів оцінки інвести- ційних ризиків та ідентифікації пріоритетних сфер інвестування. Наведено практи- чні кейси успішної імплементації імпакт-інвестиційних стратегій у країнах Західної Африки. Особлива увага приділена вивченню перспективи імпакт-інвестування в Україні в період воєнного конфлікту та макроекономічної нестабільності на основі аналізу ключових проблем, які виникли на території країни внаслідок війни. Було визначено, що загальне профілювання регіону є первинним елементом роботи, оскільки це дозволяє конкретизувати територіальні кордони інвестиційного проє- кту, виявити економічні проблеми регіону, стан зайнятості та ін. Проте будь-якому фінальному рішенню, що приймається про реалізацію імпакт-проєкту, має переду- вати припинення конфлікту шляхом мирних переговорів або мирної угоди. У ре- зультаті емпіричного дослідження було сформовано узагальнену матрицю SWOT- аналізу для оцінки рівня ризику інвестиційного імпакт-проєкту в постконфліктному регіоні; розроблено типологізацію показників оцінки інвестиційного ризику та еко- номічного профілювання регіону, який потенційно може виступати об’єктом імпакт- інвестування.Item Інформаційна прозорість в сегменті відповідального інвестування(Видавничий дім "Академперіодика" НАН України, 2023) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Філатова, Ганна Петрівна; Filatova, Hanna Petrivna; Пуговкіна, Ю.А.Пандемія значно загальмувала прогрес у досягненні Цілей сталого розвитку (далі ЦСР). Наразі повільні темпи досягнення ЦСР спричинені обмеженістю фінансових ресурсів. З метою пошуку шляхів вирішення цієї проблеми, у статті як альтернативу традиційним інструментам фінансування проаналізовано інструменти відповідального інвестування (його ще називають ESG-інвестиції) та шляхи підвищення ефективності їх використання у контексті інформаційної прозорості. Зокрема, запропоновано науково-методичний підхід до калькуляції ESG-індексів (environment — навколишнє середовище, social — соціальний розвиток, governance — корпоративне управління) шляхом інкорпорації позиції компанії у ESG-рейтингу (як додаткові ваги), що, на відміну від традиційного підходу, допомагає під час розрахунку індексу оцінювати не лише капіталізацію компанії, але й рівень успішності її ESG-активності. Ефективне використання інструментів відповідального інвестування створить необхідні передумови для подолання нинішнього дефіциту фінансових ресурсів у досягнені ЦСР.
- «
- 1 (current)
- 2
- 3
- »