Видання зареєстровані авторами шляхом самоархівування
Permanent URI for this communityhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/1
Browse
24 results
Search Results
Item Mortgage Lending: Trends and Perspectives in Ukraine(Національний університет "Чернігівська політехніка", 2022) Гуменна, Юлiя Григорiвна; Гуменная, Юлия Григорьевна; Humenna, Yuliia Hryhorivna; Lutsenko, D.V.; Петрушенко, Юрій Миколайович; Петрушенко, Юрий Николаевич; Petrushenko, Yurii Mykolaiovych; Бричко, Марина Михайлівна; Бричко, Марина Михайловна; Brychko, Maryna MykhailivnaСтаття присвячена дослідженню теоретичних та практичних засад розвитку іпотечного кредитування в Україні. У роботі досліджені економічні та юридичні аспекти сутнісної основи іпотеки та іпотечного кредитування; виділені три підходи до розуміння іпотеки: іпотека як механізм чи спосіб кредитування під заставу; іпотека як процес надання кредиту під заставу; іпотека як застава нерухомого майна. Проаналізована поточна ситуація з іпотечного кредитування, зокрема в розрізі таких індикаторів: обсяг виданих іпотечних кредитів, сума іпотеки, кількість іпотечних кредитів, максимальна кількість учасників ринку. Період дослідження в роботі – 2017-2021 рр. У статті проведено аналіз таких показників житлового іпотечного кредитування, як: індикатори купівельної активності населення на ринку житла, індекси цін на житло на первинному та вторинному ринку, іпотечне житлове кредитування фізичних осіб на придбання, будівництво та реконструкцію нерухомості в розрізі валют. У роботі проведено порівняльний аналіз умов надання іпотечного кредитування банками-лідерами відповідно до рейтингу стійкості, що формується на основі індикаторів стресостійкості, лояльності вкладників, оцінки аналітиків, місця в рейтингу за депозитами фізичних осіб. Проведений аналіз особливостей функціонування ринку іпотечного житлового кредитування в Україні дозволив сформувати ключові напрями активізації даного виду кредитування за участі держави та з боку банківського сектору: зміцнення законодавчої бази з аспектів іпотечного кредитування; фінансування урядових пільгових про-грам для населення України; впровадження та розвиток мотиваційних механізмів з боку уряду; запровадження механізму надання місцевим органам влади земельних ділянок для забудовників за цінами нижче ринкових через зниження собівартості житлової нерухомості; участь банківського сектору в пільгових державних програмах кредитування населення в розрізі житлової іпотеки; реалізація та розвиток механізмів здешевлення іпотечного житлового кредитування на основі ранжування відсоткових ставок за іпотечним житловим кредитом з урахуванням скорингу позичальника.Item Trust in the financial sector: a new approach to conceptualizing and measuring(Limited Liability Company “FINTECHALLIANCE”, 2022) Onyshchenko, S.; Бричко, Марина Михайлівна; Бричко, Марина Михайловна; Brychko, Maryna Mykhailivna; Літовцева, Вероніка Євгенівна; Литовцева, Вероника Евгеньевна; Litovtseva, Veronika Yevhenivna; Євсєєва, Ганна Володимирівна; Евсеева, Анна Владимировна; Yevsieieva, Hanna VolodymyrivnaIn the new global economy, public trust in the financial system has become a central issue for financial crises overcoming. There is evidence that trust plays a crucial role in regulating economic agents’ relationships. One of the most significant challenges for research is developing the unified methodological basis for element and integrated assessment of public trust level in the financial sector. This study intends to develop the methodology of public trust assessment in the financial sector at all levels, taking into account quantitative and qualitative indicators. This article examines the scientific and applied aspects of qualitative and quantitative assessment methods based on surveys of economic agents and economic-mathematical modeling tools, analyzing the researchers experience and outlines methodological approaches to assessing the public trust in the financial system in modern conditions. Important aspects are outlined, and the advantages and disadvantages of the different approaches for element and integrated assessment of public trust on different levels of the financial system are systematized. In order to estimate the public trust in the financial system, the multidimensional factor analysis was conducted based on a set of standardized financial indicators for the period from 2010 to 2020. Multidimensional factor analysis employed for data processing and analysis was performed in the computational system STATISTICA. The multidimensional factor analysis results show that trust in the financial sector was grouped into three levels: macro-, mezo-, and micro-level. The results show that the increase in nominal salary and an increase in the share of deposits and loans in the national currency in the loan and deposit portfolio of deposit-taking corporations are statistically significant and positively affect the level of trust in the financial sector. However, the deepening crisis of trust, in turn, is due to the dollarization of the banking sector, increasing the growth of cash outside deposit-taking corporations. The scientific novelty of the obtained results is represented by a set of theoretical and practical aspects of the study, namely the methodology of public trust assessment in the financial sector at all levels of manifestation, taking into account quantitative and qualitative indicators.Item Fluctuations of trust in Ukrainian government: key measurement and assessment methods(Сумський державний університет, 2021) Бричко, Марина Михайлівна; Бричко, Марина Михайловна; Brychko, Maryna Mykhailivna; Євдокимова, Б.Є.Довіра є основоположним елементом соціального капіталу – ключовим фактором підтримки результатів добробуту, включаючи економічний розвиток. Дані кількох досліджень свідчать про те, що ця концепція є основою, на якій будується легітимність державних інституцій, і має вирішальне значення для підтримки соціальної згуртованості. Це також має вирішальне значення для успіху широкого кола державних політик, які залежать від поведінкових реакцій громадськості. Було продемонстровано, що довіра суспільства веде до більшої відповідності нормам та податковій системі. Необхідно підвищити довіру інвесторів і споживачів. Також довіра – це сукупність оцінок різноманітних процесів, що відбуваються в суспільстві, у соціально-економічній сфері, політиці, яка складається із задоволеності населення діяльністю влади щодо виконання її функцій. Більше того, відсутність довіри ставить під загрозу готовність громадян і бізнесу реагувати на державну політику та сприяти стійкому економічному відновленню.Item Trust cycle of the finance sector and its determinants: The case of Ukraine(Journal of International Studies, 2019) Бричко, Марина Михайлівна; Бричко, Марина Михайловна; Brychko, Maryna Mykhailivna; Polách, Jiří; Кузьменко, Ольга Віталіївна; Кузьменко, Ольга Витальевна; Kuzmenko, Olha Vitaliivna; Tadeusz, OlejarzThe paper presents the results of exploring the characteristics of trust cycle in the financial sector of the economy in general and across its main components (trust in banking and non-bank financial and credit systems) illustrated by the economy in transition - Ukraine - for the period 1st quarter 2009 - 1st quarter 2018. Determinants of nonlinear dynamics of public trust in the financial sector of the economy were also identified. For this purpose, an algorithm has been developed that enables studying the cyclical nature of public trust in the financial sector and testing the hypotheses about the determinants of its nonlinear dynamics. To highlight the cyclical component of the time series, harmonic analysis via Fourier transformations was used. In order to analyze public trust in the financial sector and its main components the following indicators were used: absolute volatility, relative volatility (in relation to financial and business cycles), the persistence of actual values and cyclic components, correlation with financial and business cycles. Our main result is that trust in the banking system has a greater cyclical amplitude than the national economy, the financial sector of the economy, and psychological dimensions of economic agents (a propensity to save and financial savings). High volatility of trust in the banking system indicates that any news or an event could lead to destabilization processes, ignoring of which may lead to a banking crisis.Item Illegal activities of financial intermediaries: A burden of trust crisis(Journal of International Studies, 2021) Бричко, Марина Михайлівна; Бричко, Марина Михайловна; Brychko, Maryna Mykhailivna; Савченко, Тарас Григорович; Савченко, Тарас Григорьевич; Savchenko, Taras Hryhorovych; Васильєва, Тетяна Анатоліївна; Васильева, Татьяна Анатольевна; Vasylieva, Tetiana Anatoliivna; Piotrowski,P.Based on the explication of structural and functional relations, a scientifically methodical approach to modeling the relationship between financial intermediaries' illegal activities, the trust crisis in the financial sector, and its deformations have been developed. Based on the construction and analysis of the relevant structural equations, it has been empirically confirmed that the probability of financial intermediaries' involvement in shadow transactions increases with the aggravation of the trust crisis in the financial sector. Using the tools of the structural equations modeling, a mediator analysis was performed, the results of which confirmed the hypothesis that the financial sectors’ trust crisis contributes to the degeneration of financial institutions and markets with regard to their depth, access, security and efficiency, which, accordingly, results in higher shadow transactions involving financial intermediaries.Item Logit and probit model for prediction the financial health of insurance company(Publishing Office University of Applied Sciences in Nysa, 2019) Бричко, Марина Михайлівна; Бричко, Марина Михайловна; Brychko, Maryna Mykhailivna; Кремень, Вікторія Михайлівна; Кремень, Виктория Михайловна; Kremen, Viktoriia MykhailivnaВ роботі розроблено модель прогнозування фінансового стану страхових компаній. Досліджено існуючий світовий і український досвід прогнозування фінансового стану фінансових посередників – банків і страхових компаній, який засвідчив, що одним із найбільш використовуваних методів для вирішення цієї задачі є застосування різного виду регресійних рівнянь – лінійного, логіт і пробіт. Враховуючи, що в Україні в результаті фінансової кризи 2015 р. деякі страхові компанії припинили свою діяльність та були позбавлені ліцензії, для розробки моделі прогнозування фінансового стану було досліджено їх фінансову звітність та визначено 31 показник їхньої діяльності груп ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості, рентабельності, ділової активності, а також до групи специфічних показників тестів раннього попередження. Відбір страховий компаній України, що нормально працюють та були виведені з ринку, було здійснено на основі відкритих джерел, адже відкритого реєстру страхових компаній та їх фінансової звітності фінансовим регулятором не створено. Для відбору предикторів, що будуть включені в модель прогнозування фінансового стану страхових компаній було застосовано двовибірний F-тест для дисперсій, алгоритм Фаррара –Глобера та метод парної кореляції. До рівнянь лінійної, логіт- і пробіт-регресії було включено три фактори – валова рентабельність капіталу, оборотність активів та показник змін у капіталі. Перевірку якості лінійного рівняння регресії здійснено із використанням коефіцієнта детермінації, F-критерія та p-статистики, logit та probit регресійних рівнянь – рівня значущості (критерію максимальної правдоподібності), випадків передбачених банкрутств, суми квадратів залишків. На основі даних фінансової звітності страхових компаній України отримано лінійне, логіт- і пробіт-рівняння регресії, що можуть бути використані для оцінювання впливу факторів на майбутній фінансовий стан та визначати вірогідність банкрутства страхових компаній та перспективний фінансовий стан.Item Dynamic econometric model of public trust in the financial sector(UNEC, 2020) Бричко, Марина Михайлівна; Бричко, Марина Михайловна; Brychko, Maryna MykhailivnaДовіра вже давно викликає великий інтерес у широкому діапазоні галузей. Останнім часом значна частина літератури виросла навколо теми суспільної довіри до фінансового сектору завдяки його значущості для розвитку та зростання реального сектору. Різні соціально-економічні події спонукають економічних агентів здійснювати або припиняти кредитно-депозитні відносини з фінансовими корпораціями. Таким чином, стабільність економічного середовища протягом тривалого часу спонукає економічних агентів довіряти власні фінансові ресурси фінансовій системі. В протилежному крайньому випадку, несприятливі події поточного або попередніх періодів, зокрема, девальвація національної валюти, велика кількість банкрутських фінансових установ, високі судові витрати на повернення власних коштів з ліквідованих банків, призводить до функціонування коштів в національній або іноземній валюті поза централізованого фінансового сектору і, отже, демонструє ерозію суспільної довіри до нього. Метою даної роботи була розробка динамічної економетричної моделі суспільної довіри до фінансового сектору економіки, що дозволяє враховувати відставання споживчих інвестиційних рішень економічних агентів на фінансовому ринку, сформовану під впливом соціально-економічних подій та раніше досягнутого рівня довіри до фінансового сектору. Було показано, що рівень довіри громадськості до фінансового сектору економіки не є постійною категорією, а отже, залежить від величини несподіваних економічних та фінансових потрясінь економічних суб'єктів через несприятливі соціальні та економічні події. Таким чином, рівень суспільної довіри поточного періоду залежить від рівня суспільної довіри до фінансового сектору економіки попередніх періодів. Це означає, що сучасний рівень довіри громадськості до фінансового сектору економіки залежить від кількості фінансових втрат через негативний вплив глобальної фінансово-економічної несправедливості та дисбалансів, які зазнали економічні агенти на національному та міжнародному рівнях, що дозволило йому сформувати відповідний рівень довіри або недовіри до фінансового секторуItem Financial sector development: efficiency of the regulation and public trust(UNEC, 2020) Бричко, Марина Михайлівна; Бричко, Марина Михайловна; Brychko, Maryna Mykhailivna; Лєонов, Сергій Вячеславович; Леонов, Сергей Вячеславович; Lieonov, Serhii Viacheslavovych; Ібрагімов, З.Розвиток фінансового сектору, забезпечений довірою до банківської системи, є важливою передумовою стійкого економічного та соціального зростання. Вищевикладений внесок у створення міцної та надійної основи економічного зростання значною мірою залежить від ефективності державного регулювання з точки зору стратегії монетарної політики, яка була прийнята. Вимірювання його ефективності є одним із складних питань дослідження та практики центральних банків. Метою статті є внесок у методологію показників, що дозволяють вимірювати переваги ефективної монетарної політики щодо спостережуваних змін довіри громадськості до фінансового сектору. Принципова позиція полягає в тому, щоб розглядати максимізацію довіри громадськості як необхідний (але недостатній) крок до досягнення цілей, на які були поставлені центральними банками в рамках своїх повноважень. Метод аналізу охоплення даних, орієнтованого на результати, який широко використовується для вимірювання ефективності в банківській галузі, був розроблений і застосований для вимірювання ефективності регулювання в контексті центрального банку. Для того, щоб отримати надійний, релевантний та інтерпретований результат, вхідні та вихідні змінні були обрані відповідно до основної стратегії та цілей центральних банків. Вхідні фактори представлені в балансах центральних банків, які відображають активи та зобов'язання, що виникають внаслідок використання інструментів грошово-кредитної політики. Тоді як індекс Heritage Foundation щодо грошової свободи та коефіцієнта монетизації економіки використовувався як результат у кількісному вимірі. Запропонований показник ефективності грошово-кредитної політики може бути використаний як допомога для виявлення так званих резервів невикористаних потужностей, а отже, для надання рекомендацій щодо нормативних актів та стимулів чи управлінських практик, що сприятиме підвищенню довіри до фінансового сектору, стабільності цін, які кожен центральний банк прагне максимізувати з огляду на його обмежену кількість ресурсів.Item Financial sector development: efficiency of the regulation and public trust(UNEC, 2020) Бричко, Марина Михайлівна; Бричко, Марина Михайловна; Brychko, Maryna Mykhailivna; Лєонов, Сергій Вячеславович; Леонов, Сергей Вячеславович; Lieonov, Serhii Viacheslavovych; Ібрагімов, З.Розвиток фінансового сектору, забезпечений довірою до банківської системи, є важливою передумовою стійкого економічного та соціального зростання. Вищевикладений внесок у створення міцної та надійної основи економічного зростання значною мірою залежить від ефективності державного регулювання з точки зору стратегії монетарної політики, яка була прийнята. Вимірювання його ефективності є одним із складних питань дослідження та практики центральних банків. Метою статті є внесок у методологію показників, що дозволяють вимірювати переваги ефективної монетарної політики щодо спостережуваних змін довіри громадськості до фінансового сектору. Принципова позиція полягає в тому, щоб розглядати максимізацію довіри громадськості як необхідний (але недостатній) крок до досягнення цілей, на які були поставлені центральними банками в рамках своїх повноважень. Метод аналізу охоплення даних, орієнтованого на результати, який широко використовується для вимірювання ефективності в банківській галузі, був розроблений і застосований для вимірювання ефективності регулювання в контексті центрального банку. Для того, щоб отримати надійний, релевантний та інтерпретований результат, вхідні та вихідні змінні були обрані відповідно до основної стратегії та цілей центральних банків. Вхідні фактори представлені в балансах центральних банків, які відображають активи та зобов'язання, що виникають внаслідок інструментів грошово-кредитної політики. Тоді як індекс Heritage Foundation щодо грошової свободи та коефіцієнта монетизації економіки використовувався як результат у кількісному вимірі. Запропонований показник ефективності грошово-кредитної політики може бути використаний як допомога для виявлення так званих резервів невикористаних потужностей, а отже, для надання рекомендацій щодо нормативних актів та стимулів чи управлінських практик, що сприятиме підвищенню довіри до фінансового сектору, стабільності цін, яку кожен центральний банк прагне максимізувати з огляду на його обмеженість кількості вхідних ресурсів.Item Trust crisis in the financial sector and macroeconomic stability: a structural equation modelling approach(Taylor & Francis Group, 2020) Бричко, Марина Михайлівна; Бричко, Марина Михайловна; Brychko, Maryna Mykhailivna; Bilan, Y.; Лєонов, Сергій Вячеславович; Леонов, Сергей Вячеславович; Lieonov, Serhii Viacheslavovych; Mentel, GrzegorzAlthough the growing body of literature that recognises a destabilising role of the trust crisis in the macroeconomic stability, the understanding of mediational pathways remains limited. The current paper fills the gap by contributing to the existing literature by examining closely the mediating effect of the trust crisis in the financial sector on the indicators of macroeconomic stability due to the anticipated impact of the financial intermediation development and the monetary policy transmission mechanism, as well as their combinatorial impact. A method of structural equation modelling was used to analyse the input data. It has been empirically confirmed that exacerbation of the trust crisis in the financial sector without the use of regulatory measures is detrimental to macroeconomic stability. The results of the mediation analysis show that transmission channels of the monetary policy mechanism and developed financial sector mitigate the harmful effects of deepening the trust crisis in the financial sector and lead to an increase in macroeconomic stability indicators. From a practical perspective, the findings revealed that interest, credit, and currency channels of the monetary policy transmission mechanism could be used to cope with the erosion of the trust crisis in the financial sector to macroeconomic stability.
- «
- 1 (current)
- 2
- 3
- »