Видання зареєстровані авторами шляхом самоархівування
Permanent URI for this communityhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/1
Browse
5 results
Search Results
Item Persistence in the cryptocurrency market: does size matter?(Business Perspectives, 2023) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Slіusareva, L.; Sliusarev, D.; Smachylo, V.; Хомутенко, Людмила Іванівна; Khomutenko, Liudmyla IvanivnaУ цій статті досліджується стійкість ринку криптовалют, зосереджуючись на п’яти окремі групи, класифіковані за їх ринковою капіталізацією протягом періоду вибірки з 2020 по 2023 рр. Дослідження має на меті перевірити дві гіпотези: (H1) Ступінь пер- Існування на ринку криптовалюти залежить від ринкової капіталізації та (H2) За останні роки ефективність ринку криптовалют зросла. The Методологія, яка використовується для цього обстеження, - R/S аналіз. Про це свідчать результати ринок криптовалюти зберігає свою неефективність, і немає значних коливань стійкість помічається серед різних груп криптовалют, що призводить до відмови ція H1. Результати, пов’язані з H2, представляють нюансований сценарій. Зокрема, Litecoin і Ripple підтверджують гіпотезу адаптивного ринку, припускаючи, підвищення ефективності ринку криптовалют за останні роки. А Варте уваги відкриття стосується аномалії, яка спостерігається в біткойнах. Незважаючи на те, що найбільш капіталізована та ліквідна криптовалюта, вона демонструє неефективність, схожу на рівні спостерігалося п'ять років тому. Наслідки цього дослідження сприяють розумінню підвищення ефективності ринку криптовалют. Отримані дані спростовують припущення Гіпотеза ефективного ринку, натомість віддаючи перевагу Гіпотезі адаптивного ринку. для практиків, результати мають значення, надаючи докази передбачуваності ціни, особливо у випадку з біткойнами. Це говорить про те, що трендові торгові стратегії залишаються життєздатні для отримання аномальних прибутків на ринку криптовалют.Item Is There Any Witching in the Cryptocurrency Market?(MDPI, 2022) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Хомутенко, Людмила Іванівна; Khomutenko, Liudmyla Ivanivna; Башлай, С.В.У цій статті досліджуються ефекти цін, викликані закінченням терміну дії деривативів на ринку криптовалют. Застосування різних статистичних тестів (ANOVA, Манна-Уїтні та t-тестів) та економетричних методів (підхід модифікованого кумулятивного ненормального доходу, регресійний аналіз із фіктивними змінними та підхід торгового моделювання) до щоденних і тижневих даних біткойн за період 2018–2018 рр. 2021 перевіряються такі гіпотези: (H1) Дні експірації створюють шаблони в поведінці цін на ринку криптовалют; і (H2) Цінові моделі можна використовувати для отримання аномальних прибутків від торгівлі. Результати показують, що ефекти закінчення терміну дії лише номінально присутні на ринку криптовалют. Існують відмінності в доходах між періодами, пов’язаними з закінченням терміну дії, і середніми доходами, але ці відмінності статистично незначущі. Єдиний випадок, коли була виявлена аномалія, був пов’язаний з аномально високою прибутковістю протягом тижня закінчення терміну дії: прибутки протягом таких тижнів були позитивними в 65% випадків і були в середньому в 5 разів вищими, ніж протягом звичайних тижнів. Торгові стратегії, засновані на цьому факті, могли генерувати результати, відмінні від результатів випадкової торгівлі, з коефіцієнтом Шарпа вище 1. Це є доказом на користь існування реальної цінової аномалії, яка суперечить гіпотезі ефективного ринку, і це може бути реалізується в практиці трейдерів та інвесторів шляхом створення торгових стратегій на основі виявлених цінових ефектів або спеціальних індикаторів технічного аналізу для генерації торгових сигналів. Для науковців ці результати можуть дати можливість покращити аналіз прогнозування часових рядів у випадку біткойнів.Item Is There Any Witching in the Cryptocurrency Market?(MDPI, 2022) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Хомутенко, Людмила Іванівна; Хомутенко, Людмила Ивановна; Khomutenko, Liudmyla Ivanivna; Bashlai, S.This paper explores price effects caused by the expiration of derivatives in the cryptocurrency market. Applying different statistical tests (ANOVA, Mann–Whitney, and t-tests) and econometric methods (the modified cumulative abnormal return approach, regression analysis with dummy variables, and the trading simulation approach) to daily and weekly Bitcoin data over the period 2018–2021, the following hypotheses are tested: (H1) Expiration days create patterns in price behavior in the cryptocurrency market; and (H2) Price patterns can be exploited to generate abnormal profits from trading. The results suggest that expiration effects are only nominally present in the cryptocurrency market. There are differences in returns between expiration-related periods and average returns, but these differences are statistically insignificant. The only case in which an anomaly was detected was related to abnormally high returns during the week of expiration: returns during such weeks were positive in 65% of cases, and were on average 5 times higher than during usual weeks. Trading strategies based on this fact were able to generate results different from those of random trading, with a Sharpe ratio above 1. This is evidence in favor of the existence of a real price anomaly, which contradicts the efficient market hypothesis, and this could be implemented in the practice of traders and investors by creating trading strategies based on detected price effects or special technical analysis indicators to generate trading signals. For academics, these results might provide an opportunity to improve time series forecasting analysis in the case of Bitcoin.Item Sustainable socio-economic development and Rainbow Europe Index(LLC “СPС “Business Perspectives”, 2021) Петрушенко, Юрій Миколайович; Петрушенко, Юрий Николаевич; Petrushenko, Yurii Mykolaiovych; Журавка, Федір Олександрович; Журавка, Федор Александрович; Zhuravka, Fedir Oleksandrovych; Shapoval, V.; Хомутенко, Людмила Іванівна; Хомутенко, Людмила Ивановна; Khomutenko, Liudmyla Ivanivna; Журавка, Олена Сергіївна; Журавка, Елена Сергеевна; Zhuravka, Olena SerhiivnaThe issues of recognizing the rights of the LGBTQ+ community around the world and developing appropriate anti-discrimination policies and laws are one of the main topics for discussion in the global agenda. This is due to the commitment of the world community to protect human rights and meet the needs of society. The paper aims to assess the relationship between socio-economic development indicators of some European countries and the Rainbow Europe Index. To find out how discrimination against the LGBTQ+ community affects various social and economic development indicators of some European countries, a data matrix was developed and the Spearman rank correlation coefficient was calculated. The obtained results confirmed a positive relationship between the Rainbow Europe Index and GDP per capita, the Human Development Index, the Corruption Index, and the Index of Happiness. Calculations have shown that the Rainbow Europe Index had a significant impact on these indicators. The study proved the dependence of indicators and demonstrated the need to provide freedoms and rights for LGBTQ+ affiliated members in Ukraine and other European countries.Item SDGs and ESG disclosure regulation: is there an impact? Evidence from Top-50 world economies(Businness Perspectives, 2020) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Макаренко, Инна Александровна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Хомутенко, Людмила Іванівна; Хомутенко, Людмила Ивановна; Khomutenko, Liudmyla Ivanivna; Osetrova, O.; Shcherbakov, P.This paper explores the influence of the ESG disclosure regulation (government corporate ESG disclosure and non-government corporate ESG disclosure) on the ranking in 50 largest economies. Applying various statistical methods and techniques, including both parametrical (Student’s t-test, ANOVA analysis) and non-parametrical (MannWhitney U test) tests, simple average analysis, OLS with dummy variables method and multiple linear regression analysis, as well as correlation analysis and Granger causality test, several hypotheses are tested. The hypotheses stipulate whether or not ESG disclosure regulation differs in developed and emerging countries and whether or not ESG disclosure regulation influences the country’s SDGI ranking, as well as the ranking of the country among 50 largest economies. According to the results, the differences in ESG disclosure regulation are statistically significant in developed and emerging countries. The level of ESG disclosure compliance is higher in developed countries. ESG disclosure regulation influences the position of the country in SDGI and 50 largest economies rankings. The more country complies with ESG disclosure criteria, the better position in rankings is. Incorporation of ESG criteria is an important evolutionary step in economic development of the country. It allows increasing position of the country in 50 largest economies and SDGI ranking. Thus, ESG disclosure regulation is vital for the development of the country in the modern world.