Видання зареєстровані авторами шляхом самоархівування
Permanent URI for this communityhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/1
Browse
24 results
Search Results
Item Stock market crises and their impact on the world stock market(Sumy State University, 2024) Yolshyn, V.A.The purpose of the qualification paper is to determine the main aspects and characteristics of stock exchange crises. Describe the concepts and theoretical aspects of stock exchanges and stock market crashes. Determine the analysis of the history and state of the exchange and problems on the exchange in Ukraine. The purpose of the work is realized by performing the following tasks: − to analyze basic concepts and theoretical aspects of stock market. − to study crisis on the stock market and legal regulation of stock market crises. − explore assessment of the development of the world stock market in the system. − identify causes and features of crisis phenomena on the securities market. − to analyze current state of development of the stock market of Ukraine. − to study alternative markets for raising capital on stock exchangesItem ESG vs conventional indices: Comparing efficiency in the Ukrainian stock market(Business Perspectives, 2023) Plastun, Oleksii Leonidovych; Пластун, Олексій Леонідович; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Макаренко, Інна Олександрівна; Huliaieva, L.; Guzenko, T.; Shalyhina, I.У цій статті досліджується ринкова ефективність українського фондового ринку з метою визначення чи є відмінності між традиційними індексами ESG. Різні дані досліджуються властивості, пов’язані з ефективністю ринку: стійкість (аналіз R/S – це використовуваних для цих цілей), стаціонарності (тести ADF), нормальності (Колмогорова-Смирнова, тест Андерсона-Дарлінга та ін.), стійкість до ринкових аномалій (ефект дня тижня, аномальні прибутки та шаблони, які вони генерують, перевіряються за допомогою параметричних і не- параметричних статистичних тестів) тощо. База даних включає щоденні дані з 2 умовних Українські фондові індекси (UX і ПФТС) та індекс ESG (WIG Ukraine) завершилися період 2015–2022 рр. У цій статті перевіряється наступна гіпотеза: індекси ESG більш ефективні, ніж традиційні. Висновки свідчать про те, що немає жодних істотних немає відмінностей між традиційними індексами ESG: вони мають однакову стійкість, стаціонарність, не відповідають нормальному розподілу і не піддаються впливу досліджуваного ринку аномалії. Таким чином, незважаючи на те, що компанії, зазначені в індексі ESG, є більш транс- батьківських і, таким чином, характеризуються меншою інформаційною асиметрією, вони більш ліквідні і популярний серед інвесторів індекс ESG не ефективніший за традиційні. Це може бути результатом нечесної практики, яка називається «миттям», спрямована на сигналізацію про залучення ESG при фактичній його відсутності. Це означає, що багато компаній ESG насправді є традиційними. Щоб запобігти такій практиці, необхідний регламент звітності ESG підлягає перегляду.Item Witching days and abnormal profits in the us stock market(Taylor & Francis, 2023) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Caporale, Guglielmo MariaУ цьому документі розглядається вплив цін на акції США, пов’язаний із днями відьом ринку, використовуючи щотижневі та щоденні дані для трьох основних індексів, а саме Dow Джонса, S&P500 і Nasdaq, за період 2000–2021 рр. Спочатку він аналізує чи чи аномалії в ціновій поведінці не виникають внаслідок використання різних параметрів (критерій Стьюдента та ANOVA) та непараметричні тести (Манна-Уітні), а також метод дослідження подій і регресії з манекенами; потім він досліджує, чи або жодні виявлені аномалії не створюють можливості отримання прибутку шляхом застосування торгівлі симуляційний підхід. Результати свідчать про наявність аномалії в добу прибуток у чаклунські дні, який можна використати за допомогою відповідного дизайну торгові стратегії для отримання аномальних прибутків, особливо у випадку Nasdaq індекс. Такі докази не узгоджуються з гіпотезою ефективного ринку (EMH).Item Abnormal Returns and Stock Price Movements: Some Evidence from Developed and Emerging Markets(Infopro Digital Services Limited, 2022) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Caporale, Guglielmo MariaУ цьому документі досліджується вплив аномальних доходів на ціни акцій за допомогою щоденних і погодинних даних для деяких розвинених ринків (Сполучені Штати, Велика Британія та Японія) і ринків, що розвиваються (Китай та Індія) за період з 1 січня 2010 року до 1 січня 2020. Усереднений аналіз, t-тести, кумулятивні аномальні доходи та методи моделювання торгівлі використовуються для перевірки таких гіпотез: аномальні прибутки можуть бути виявлені до кінця дня; є вплив ціни на наступний день після надлишкової прибутковості; ці наслідки відрізняються для розвинутих ринків від тих, що розвиваються; їх можна використовувати для отримання прибутку від внутрішньоденної торгівлі. Результати свідчать про те, що існує двогодинне вікно до закриття бізнесу, щоб використати ефект імпульсу в дні з аномальною прибутковістю. Наступного дня після позитивних аномальних доходів виникають імпульсні ефекти, а у випадку розвинутих фондових ринків (ринків, що розвиваються) виникають протилежні (моментумні) ефекти після негативних аномальних прибутків. Моделювання торгівлі показує, що деякі з цих ефектів можна використати для отримання аномальних прибутків за допомогою відповідного калібрування параметрів часу.Item Persistence in ESG and conventional stock market indices(Springer Nature, 2022) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Caporale, Guglielmo Maria; Gil-Alana, LuisУ цьому документі використовується R/S (перемасштабований діапазон) аналіз і методи дробової інтеграції для вивчення стійкості двох наборів з 12 ESG (екологічних, соціальних і урядових) і звичайних індексів цін на акції з бази даних MSCI ((Morgan Stanley Capital International) протягом період 2007–2020 рр. для великої кількості як розвинутих ринків, так і ринків, що розвиваються.Обидва набори результатів означають, що немає суттєвих відмінностей між двома типами індексів з точки зору ступеня стійкості та його динамічної поведінки.Однак виявлено вищу стійкість для досліджуваних ринків, що розвиваються (особливо БРІКС, тобто Бразилії, Росії, Індії, Китаю та Південної Африки), що свідчить про те, що вони менш ефективні і, отже, пропонують більше можливостей для прибуткових торгових стратегій. Можливі пояснення цих висновків включають різні типи компаній ' «камуфляж» і «відмивання» (зелений, синій, рожевий, соціальний і Цілі сталого розвитку — ЦСР) за наявності досить м’яких правил звітування ESG.Item Economic and Mathematical Modeling of Financial Asset Returns Using Python(Sumy State University, 2023) Dun, V.R.У роботі досліджено особливості моделювання та прогнозування фінансового ринку, зокрема індексу S&P500, розглянуто зв'язок між індексом S&P 500 та економікою США та в цілому - їх рол та функції. Проведено тест стаціонарності Тест Дікі – Фуллера. Побудовано модель АРІМА для прогнозування індексу S&P 500. Практична частина виконана за допомогою мови програмування Python. Проведено тести адекатності моделі.Item Stock market of Ukraine: problems and prospects for future development(Sumy State University, 2020) Burnakova, V.; Троян, Марія Юріївна; Троян, Мария Юрьевна; Troian, Mariia YuriivnaЯк відомо, сьогодні країни з сильною економікою розвивають валютні ринки, оскільки це один із найпопулярніших інструментів для накопичення інвестицій. Навіщо нам фондові ринки? Якщо у вас є компанія, яка активно розвивається, то з часом постане питання – де взяти гроші для подальшого розвитку компанії. Варіантів може бути декілька. Наприклад, власник може взяти кредит у банку або інвестувати власні кошти компанії. Однак банківські кредити (особливо в Україні) надаються під високі відсотки та на відносно короткий термін. Ось чому багато компаній у всьому світі використовують фондовий ринок для залучення капіталу.Item The global financial and economic crisis and its impact on the state and structure of the financial system of the European Union(Sumy State University, 2021) Shebeda, A.S.Qualifying bachelor's dissertation is devoted to studying of consequences of financial and economic crisis on a condition and structure of financial system of the European Union. Analysis, assessment of the global financial and economic crisis on the example of European Union member states. Problems and prospects for their prevention are identified. The main directions of improving state regulation in the field of financial and economic crisis of the European Union are determined.Item Stock market of Ukraine: problems and prospects for future development(Сумський державний університет, 2020) Троян, Марія Юріївна; Троян, Мария Юрьевна; Troian, Mariia Yuriivna; Бурнакова, В.Розкриваються проблеми фондового ринку України та перспективи його майбутнього розвиткуItem Correctness of the CAPM-Model application in the Ukrainian reality in terms of investors financial security(Publishing House "Baltija Publishing", 2018) Захаркіна, Людмила Сергіївна; Захаркина, Людмила Сергеевна; Zakharkina, Liudmyla Serhiivna; Абрамчук, Марина Юріївна; Абрамчук, Марина Юрьевна; Abramchuk, Maryna YuriivnaСтаття присвячена дослідженню проблем застосування моделі оцінки капітальних активів (САРМ) в умовах українського фінансового ринку. Обгрунтовано актуальність цієї проблеми та визначено шляхи її вирішення. Проаналізовано сучасні підходи до використання моделі САРМ на ринках, що розвиваються, більшість з яких наголошують на некоректності та недостовірності результатів щодо прогнозування показників дохідності на таких ринках. Проведено розрахунок бета-коефіцієнту цінних паперів українських емітентів для різних часових горизонтів інвестування. В якості вихідних даних при дослідженні дохідності акцій українських підприємств були використані данні про біржові курси цінних паперів українських емітентів за результатами торгів на ПАТ «Українська біржа». Розрахована ринкова місячна дохідність фондового ринку на основі індексу UX та з урахуванням часового горизонту інвестування. Визначено прогнозовану дохідність цінних паперів українських емітентів та порівняно з фактичною їх дохідністю. При аналізі дохідності в інтервалах інвестування була використана експоненціальна ковзна середня з послідовним її зміщенням на 1 місяць.
- «
- 1 (current)
- 2
- 3
- »