Видання зареєстровані авторами шляхом самоархівування
Permanent URI for this communityhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/1
Browse
187 results
Search Results
Item Моделювання впливу торговельної війни США та Китаю на виробничі потужності технологічних компаній(Сумський державний університет, 2025) Фоменко, С.О.Нинішній стан економіко-політичних відносин між США та Китаємвідіграє ключову роль для формування майбутнього становлення еконоімки та геополітичної картини світу. Торговельна війна між цими наддержавами вже зараз сильно впливає на багато країн, як у негативному, так і в позитивному плані. Розуміння даного конфлікту і можливостей, які з’являються, може стати ключовим у розумінні змін, які впливають наситуацію у світі вже зараз. Метою дослідження є розробка науково-методичного підходу щодо оцінки впливу торговельної війни між США та Китаєм на виробничі потужності технологічних компаній третіх країн шляхом використання методів економіко-статистичного моделювання, зокрема, кореляційного аналізу, регресійного аналізу, тестів на нормальність розподілу та стаціонарність часових рядів. Об’єктом дослідження є структурні зміни в інвестиційній політиці тарозвитку виробничих потужностей Індії і В’єтнаму, у контексті впливу змін викликаних торговельною війною між США і Китаєм. Предметом дослідження є математичні методи і моделі, що дозволяють ідентифікувати функціональну залежність фондового ринку Індії та В’єтнаму від основних фондових індексів США та Китаю. Завданням дослідження є аналіз впливу торговельної війни між США та Китаєм на виробничі потужності технологічних компаній, а також побудова економетричних моделей для виявлення взаємозв’язку між фондовими індексами наддержав і ринками країн, які не беруть безпосередньої участі у цьому конфлікті. Використані методи: показники описової статистики, аналіз часових рядів (ARIMA-моделювання), автокореляційний та частковий автокореляційний аналіз, перевірка стаціонарності за допомогою тесту Льюнга-Бокса (Q-тесту), тестування на нормальність розподілу (тести Шапіро-Уїлка, Колмогорова-Смирнова), множинна регресія, оцінка автокореляції залишків (тест Дарбіна-Уотсона), графічні методи візуалізації. Інформаційною базою є щомісячні дані фондових індексів з 2014 по 2024 рік, з таких джерел як сайт Investing.com. Статистичне програмне забезпечення Statistica 12 та Excel. Наукова новизна дослідження полягає у застосуванні запропонованого науково-методичного підходу для оцінки впливу фондових ринків наддержав, США та Китаю, на треті країни конфлікту за допомогою фондової біржі, яка проявляє настрій учасників ринку майже без затримки в порівнянні до інших методів, які показують результат лише з часом. Отримані результати можуть бути використані інвесторами та аналітиками, анатіличними центрами, урядовими структурами та міжнародними організаціями чи фірмами для кращого і швидшого моніторингу економічної та політичної ситуації у світі та для знаходження закономірностей і трендів.Item Stock market crises and their impact on the world stock market(Sumy State University, 2024) Yolshyn, V.A.The purpose of the qualification paper is to determine the main aspects and characteristics of stock exchange crises. Describe the concepts and theoretical aspects of stock exchanges and stock market crashes. Determine the analysis of the history and state of the exchange and problems on the exchange in Ukraine. The purpose of the work is realized by performing the following tasks: − to analyze basic concepts and theoretical aspects of stock market. − to study crisis on the stock market and legal regulation of stock market crises. − explore assessment of the development of the world stock market in the system. − identify causes and features of crisis phenomena on the securities market. − to analyze current state of development of the stock market of Ukraine. − to study alternative markets for raising capital on stock exchangesItem Функціонування фондового ринку України в умовах підвищених ризиків(Сумський державний університет, 2024) Остапенко, М.Ю.Ця дипломна робота зосереджена на теоретичному аналізі основних характеристик фондового ринку, а також на практичному вивченні статистичних тенденцій та побудові прогнозів з використанням ARIMA моделі. Для того, щоб досягти поставленої мети дослідження використовувалися наступні методи: аналіз статистичних даних фондових індексів, оцінка впливу економічних та політичних чинників на ринкову активність, експлікація результатів, порівняння різних аспектів фондового ринку та їх структурування. Використовувалися методи статистичного аналізу для виконання необхідних обчислень. Результати кваліфікаційної роботи можуть використовуватись у наукових дослідженнях, освітніх програмах, а також для розробки державної політики та стратегій уряду. Аналітики та інвестори можуть використовувати ці результати для оцінки ризиків і можливостей на ринку. Міжнародні організації та іноземні інвестори також можуть використовувати ці дані для підтримки економіки України та ухвалення інвестиційних рішень.Item Фондові індекси та рейтинги на ринку цінних паперів(Сумський державний університет, 2023) Коваль, В.А.Багатьом сучасним економістам, фінансистам, учасникам фондового ринку та біржової торгівлі очевидно, що основним показником, який оцінює роботу міжнародного ринку цінних паперів, є фондовий індекс. Фондовий індекс відбиває динаміку ринку цінних паперів. Використовуючи цей показник, можна визначити всю ситуацію на ринку, порівнявши поточний період ринку цінних паперів з показниками попередніх індексів. У першому розділі магістерської роботи досліджуються фондові індекси та рейтинги як індикатори стану розвитку економіки країни. У другому розділі проведено аналіз тенденцій та трендів фондових індексів та рейтингів фондового ринку. Інформаційною основою є дані, отримані з сайтів світової мережі, періодичні та монографічні праці вітчизняних та закордонних науковців, інші інформаційні джерела.Item Розвиток методології оцінки вартості компанії(Сумський державний університет, 2023) Перекрестов, М.Б.У роботі досліджуються основи вартісно-орієнтованого управління як сучасної концепції фінансового менеджменту. Проаналізовано теоретико-методологічні засади та практичний інструментарій формування ринкової вартості підприємств.Item Вплив цифровізації економічних процесів на розвиток фондового ринку в Україні(Сумський державний університет, 2022) Захаркіна, Людмила Сергіївна; Zakharkina, Liudmyla Serhiivna; Новіков, Володимир Миколайович; Novikov, Volodymyr MykolaiovychПроцес торгівлі цінними паперами стає більш динамічним та автоматизованим завдяки активному використанню новітніх цифрових технологій. Сохацька та Кухтин, трактують процес впровадження сучасних інформаційно-комунікаційних технологій як віртуалізацію світового фондового ринку. Характерними особливостями таких змін є можливість у режимі реального часу знизити трансакційні витрати, підвищити обсяг торгів на ринку за рахунок швидкого доступу до необхідної інформації.Item ESG vs conventional indices: Comparing efficiency in the Ukrainian stock market(Business Perspectives, 2023) Plastun, Oleksii Leonidovych; Пластун, Олексій Леонідович; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Макаренко, Інна Олександрівна; Huliaieva, L.; Guzenko, T.; Shalyhina, I.У цій статті досліджується ринкова ефективність українського фондового ринку з метою визначення чи є відмінності між традиційними індексами ESG. Різні дані досліджуються властивості, пов’язані з ефективністю ринку: стійкість (аналіз R/S – це використовуваних для цих цілей), стаціонарності (тести ADF), нормальності (Колмогорова-Смирнова, тест Андерсона-Дарлінга та ін.), стійкість до ринкових аномалій (ефект дня тижня, аномальні прибутки та шаблони, які вони генерують, перевіряються за допомогою параметричних і не- параметричних статистичних тестів) тощо. База даних включає щоденні дані з 2 умовних Українські фондові індекси (UX і ПФТС) та індекс ESG (WIG Ukraine) завершилися період 2015–2022 рр. У цій статті перевіряється наступна гіпотеза: індекси ESG більш ефективні, ніж традиційні. Висновки свідчать про те, що немає жодних істотних немає відмінностей між традиційними індексами ESG: вони мають однакову стійкість, стаціонарність, не відповідають нормальному розподілу і не піддаються впливу досліджуваного ринку аномалії. Таким чином, незважаючи на те, що компанії, зазначені в індексі ESG, є більш транс- батьківських і, таким чином, характеризуються меншою інформаційною асиметрією, вони більш ліквідні і популярний серед інвесторів індекс ESG не ефективніший за традиційні. Це може бути результатом нечесної практики, яка називається «миттям», спрямована на сигналізацію про залучення ESG при фактичній його відсутності. Це означає, що багато компаній ESG насправді є традиційними. Щоб запобігти такій практиці, необхідний регламент звітності ESG підлягає перегляду.Item Witching days and abnormal profits in the us stock market(Taylor & Francis, 2023) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Caporale, Guglielmo MariaУ цьому документі розглядається вплив цін на акції США, пов’язаний із днями відьом ринку, використовуючи щотижневі та щоденні дані для трьох основних індексів, а саме Dow Джонса, S&P500 і Nasdaq, за період 2000–2021 рр. Спочатку він аналізує чи чи аномалії в ціновій поведінці не виникають внаслідок використання різних параметрів (критерій Стьюдента та ANOVA) та непараметричні тести (Манна-Уітні), а також метод дослідження подій і регресії з манекенами; потім він досліджує, чи або жодні виявлені аномалії не створюють можливості отримання прибутку шляхом застосування торгівлі симуляційний підхід. Результати свідчать про наявність аномалії в добу прибуток у чаклунські дні, який можна використати за допомогою відповідного дизайну торгові стратегії для отримання аномальних прибутків, особливо у випадку Nasdaq індекс. Такі докази не узгоджуються з гіпотезою ефективного ринку (EMH).Item Abnormal Returns and Stock Price Movements: Some Evidence from Developed and Emerging Markets(Infopro Digital Services Limited, 2022) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Caporale, Guglielmo MariaУ цьому документі досліджується вплив аномальних доходів на ціни акцій за допомогою щоденних і погодинних даних для деяких розвинених ринків (Сполучені Штати, Велика Британія та Японія) і ринків, що розвиваються (Китай та Індія) за період з 1 січня 2010 року до 1 січня 2020. Усереднений аналіз, t-тести, кумулятивні аномальні доходи та методи моделювання торгівлі використовуються для перевірки таких гіпотез: аномальні прибутки можуть бути виявлені до кінця дня; є вплив ціни на наступний день після надлишкової прибутковості; ці наслідки відрізняються для розвинутих ринків від тих, що розвиваються; їх можна використовувати для отримання прибутку від внутрішньоденної торгівлі. Результати свідчать про те, що існує двогодинне вікно до закриття бізнесу, щоб використати ефект імпульсу в дні з аномальною прибутковістю. Наступного дня після позитивних аномальних доходів виникають імпульсні ефекти, а у випадку розвинутих фондових ринків (ринків, що розвиваються) виникають протилежні (моментумні) ефекти після негативних аномальних прибутків. Моделювання торгівлі показує, що деякі з цих ефектів можна використати для отримання аномальних прибутків за допомогою відповідного калібрування параметрів часу.Item Persistence in ESG and conventional stock market indices(Springer Nature, 2022) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Макаренко, Інна Олександрівна; Makarenko, Inna Oleksandrivna; Caporale, Guglielmo Maria; Gil-Alana, LuisУ цьому документі використовується R/S (перемасштабований діапазон) аналіз і методи дробової інтеграції для вивчення стійкості двох наборів з 12 ESG (екологічних, соціальних і урядових) і звичайних індексів цін на акції з бази даних MSCI ((Morgan Stanley Capital International) протягом період 2007–2020 рр. для великої кількості як розвинутих ринків, так і ринків, що розвиваються.Обидва набори результатів означають, що немає суттєвих відмінностей між двома типами індексів з точки зору ступеня стійкості та його динамічної поведінки.Однак виявлено вищу стійкість для досліджуваних ринків, що розвиваються (особливо БРІКС, тобто Бразилії, Росії, Індії, Китаю та Південної Африки), що свідчить про те, що вони менш ефективні і, отже, пропонують більше можливостей для прибуткових торгових стратегій. Можливі пояснення цих висновків включають різні типи компаній ' «камуфляж» і «відмивання» (зелений, синій, рожевий, соціальний і Цілі сталого розвитку — ЦСР) за наявності досить м’яких правил звітування ESG.