Features of banks` liquidity management in the context of the introduction of the LCR ratio in Ukraine

Abstract

У статті розглянуто особливості впровадження коефіцієнта покриття ліквідністю в практику комерційних банків України. Практика регулювання ліквідності в кризових ситуаціях на фінансових ринках показала, що старі нормативи ліквідності N4 і N5 не повністю відповідають потребам забезпечення стабільності комерційних банків. Водночас застосування коефіцієнта покриття ліквідністю (LCR) для регулювання ліквідності забезпечує достатню фінансову стійкість банків шляхом запобігання та зменшення ризику ліквідності. Особливості трансформації підходів до управління ліквідністю банків при зміні обов’язкових нормативів ліквідності потребують додаткових досліджень. Визначено особливості зміни інструментів управління ліквідністю при застосуванні нормативу LCR. При цьому запровадження нормативу LCR сприяє не тільки загальному підвищенню ефективності управління ліквідністю банку, а й загальній стабільності банківської системи.

В статье рассмотрены особенности внедрения коэффициента покрытия ликвидностью в практику коммерческих банков Украины. Практика регулирования ликвидности в кризисных ситуациях на финансовых рынках показала, что старые нормативы ликвидности N4 и N5 не полностью отвечают потребностям обеспечения стабильности коммерческих банков. В то же время применение коэффициента покрытия ликвидностью (LCR) для регулирования ликвидности обеспечивает достаточную финансовую устойчивость банков путем предотвращения и уменьшения риска ликвидности. Особенности трансформации подходов к управлению ликвидностью банков при изменении обязательных нормативов ликвидности нуждаются в дополнительных исследованиях. Определены особенности смены инструментов управления ликвидностью при применении норматива LCR. При этом введение норматива LCR способствует не только общему повышению эффективности управления ликвидностью банка, но и общей стабильности банковской системы.

The article considers the specifics of the introduction of the liquidity coverage ratio in the practice of commercial banks of Ukraine. The practice of liquidity regulation in crisis situations in the financial markets has shown that the old liquidity standards N4 and N5 do not fully meet the need to ensure the stability of commercial banks. At the same time, the application of the liquidity coverage ratio (LCR) to regulate liquidity, provides sufficient financial stability of banks by preventing and reducing liquidity risk. This requires additional research on the peculiarities of the transformation of approaches to bank liquidity management when changing mandatory liquidity standards. The peculiarities of changing the liquidity management tools under the application of the LCR standard are determined. At the same time, the introduction of the LCR standard not only contributes to the overall improvement of the bank's liquidity management efficiency, but also to the overall stability of the banking system.