Economic and environmental convergence of transformation economy: the case of China

Abstract

Швидкі економічні реформи та належне зростання ВВП у Китаї вплинули на регіональний розвиток китайських провінцій. Це дослідження має на меті оцінити ступінь економічних та екологічних диспропорцій у китайських провінціях для розробки рекомендацій щодо політики щодо регіональної трансформації. Скорочена лінійно-лінійна специфікація моделі ендогенного зростання використовується для оцінки коефіцієнтів конвергенції в китайських провінціях. Емпіричні результати доводять, що збільшення ВВП на 1% базового року на 1% зменшує темпи економічного зростання на 0,1% у звітному році. Таким чином, відношення середнього доходу на душу населення в найбагатшій групі до найбідніших провінцій склало 9,6 у 1995 році та 4,1 у 2015 році, що означає зменшення непропорційного розвитку. Також були виявлені тенденції зближення навколишнього середовища, і менш забруднені провінції з часом збільшують викиди вищими темпами, ніж спочатку забруднені. З плином часу всі провінції переходять у однаковий стабільний стан за параметрами навколишнього середовища. Швидкість зближення економіки та навколишнього середовища в провінціях Китаю є досить повільною, і економічне зростання було досягнуто великими жертвами навколишнього середовища, оскільки всі провінції прагнуть до однакового стабільного стану з точки зору збільшення забруднення. Промислово розвинені регіони через наявність значних фінансових ресурсів повинні приділяти більше уваги захисту навколишнього середовища, використовуючи весь наявний економічний потенціал. У той же час, як спочатку бідні провінції, так і багаті повинні глибше розвивати сільське господарство, туризм, рекреацію та інші екологічно чисті галузі для покращення економічних показників.

Rapid economic reforms and proper GDP growth in China has affected the regional development of Chinese provinces. This study aims to estimate the degree of economic and environmental disparities within Chinese provinces for developing policy recommendations of regional transformation. The reduced log-linear specification of endogenous growth model is used for the estimation of convergence rates within Chinese provinces. The empirical results prove that an increase of 1% in GDP per capita basic year reduces the economic growth rate by 0.1% in the reference year. Thus, the ratio of the average per capita income in the wealthiest group to poorest provinces accounted for the factor 9.6 in 1995 and factor 4.1 in the year 2015, which means a reduction of disproportionate development. Environmental convergence trends were also found and less polluted provinces eventually increase emissions at higher rates than the initially polluted ones. With the pass of time, all provinces do move to the same steady state in environmental parameters. The speed of the economic and environmental convergence in China provinces is rather slow, and the economic growth was achieved by great sacrifices of an environment, since all provinces are striving to the same steady state in terms of pollution increase. The industrialized regions due to the presence of significant financial resources should pay more attention to the protection of the environment using all the available economic potential. At the same time, both initially poor provinces and rich have to develop more profoundly agriculture, tourism, recreation, and other environmentally friendly industries to improve economic performance.