Навчально-науковий інститут бізнес-технологій «УАБС» (ННІ БТ) (1980-2021)
Permanent URI for this communityhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/48923
Browse
4 results
Search Results
Item Вплив частотності даних на рівень їх персистентності(Сумський державний університет, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Замора, Оксана Михайлівна; Замора, Оксана Михайловна; Zamora, Oksana Mykhailivna; Шелюк, Асіят Ашурбєківна; Шелюк, Асият Ашурбековна; Sheliuk, Asiiat AshurbiekivnaГіпотеза ефективного ринку (ГЕР), згідно з якою ціни на фінансових ринках повинні слідувати процесу випадкового блукання і, як наслідок, не володіти властивостями персистентності (довгострокова пам'ять) протягом десятиліть була домінуючою парадигмою фінансової економіки [4]. Проте наявні емпіричні докази свідчать про наявність довгострокової пам'яті в поведінці цін на фінансових ринках [1,2,3]. Дане дослідження має на меті пояснити ці розходження між теорією і практикою, оцінюючи персистентність у фінансових часових рядах на трьох різних таймфреймах (денні, тижневі та місячні). Аналіз проводиться для різних фінансових ринків (фондові ринки, міжнародний валютний ринок, товарні ринки) протягом періоду з 2000 по 2016 рік використовуючи такий метод оцінки персистентності як R/S аналіз за допомогою експоненти Хьорста.Item Інформаційна неефективність фінансових ринків: надреакції та недореакції(Сумський державний університет, 2017) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychФінансові ринки є унікальним джерелом інформації за цілим рядом характеристик, починаючи від якісних і закінчуючи кількісними. Інформація з фінансових ринків є досить різноманітною, це можуть бути ціни на той чи інший фінансовий актив, їх динаміка в розрізі різних часових інтервалів та цінових параметрів.Item Гіпотеза адаптивного ринку та застосування еволюційних принципів для пояснення поведінки фінансових ринків(Полтавський національний технічний університет ім. Юрія Кондратюка, 2017) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychПоведінкові фінанси та гіпотеза ефективного ринку є протилежними концепціями, які базуються на різних припущеннях та умовах, розуміючи фінансові ринки та їх поведінку по-різному. Ключовою відмінністю є раціональність учасників ринку. Їх поведінка є раціональною згідно із гіпотезою ефективного ринку і нераціональною з точки зору поведінкових фінансів. Ендрю Ло (2004) запровадив абсолютно нову концепцію, намагаючись примірити гіпотезу ефективного ринку із поведінковими фінансами. Свій підхід він назвав Гіпотезою адаптивного ринку. Основна ідея, яка закладена в основу цієї гіпотези полягає у застосуванні принципів еволюції (конкуренція, природний відбір, адаптація, розмноження тощо) до фінансових ринків. Ло стверджує: «Те, що біхейвіористи вважають ознаками економічної нераціональності - самовпевненість, надреакція та інше – є насправді складовими еволюційної моделі адаптації індивідів до змін у зовнішньому середовищі».Item Аналіз доцільності створення в Україні мегарегулятора ринку фінансових послуг(Сумський національний аграрний університет, 2008) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksiy Leonidovych; Домбровський, В.С.Дана стаття присвячена аналізу необхідності впровадження мегарегулятора на фінансовому ринку України. Проведене дослідження дозволило визначити, що створення мегарегулятора не є доцільним на даному етапі розвитку економіки України. Пояснюється це загальною слабкою розвиненістю фінансового ринку України, найбільшим сектором якого є банківська система. В той же час аналіз роботи НБУ показав, що він ефективно виконує функції банківського нагляду та регулювання.