Вплив частотності даних на рівень їх персистентності
No Thumbnail Available
Date
2019
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Сумський державний університет
Theses
Date of Defense
Scientific Director
Speciality
Date of Presentation
Abstract
Гіпотеза ефективного ринку (ГЕР), згідно з якою ціни на фінансових
ринках повинні слідувати процесу випадкового блукання і, як наслідок, не
володіти властивостями персистентності (довгострокова пам'ять) протягом
десятиліть була домінуючою парадигмою фінансової економіки [4]. Проте
наявні емпіричні докази свідчать про наявність довгострокової пам'яті в
поведінці цін на фінансових ринках [1,2,3].
Дане дослідження має на меті пояснити ці розходження між теорією і
практикою, оцінюючи персистентність у фінансових часових рядах на трьох
різних таймфреймах (денні, тижневі та місячні). Аналіз проводиться для різних
фінансових ринків (фондові ринки, міжнародний валютний ринок, товарні
ринки) протягом періоду з 2000 по 2016 рік використовуючи такий метод
оцінки персистентності як R/S аналіз за допомогою експоненти Хьорста.
Keywords
фінансова економіка, финансовая экономика, financial economy, фінансовий ринок, финансовый рынок, financial market
Citation
Пластун, О.Л. Вплив частотності даних на рівень їх персистентності [Текст] / О.Л. Пластун, О.М. Замора, А.А. Шелюк // Проблеми та перспективи розвитку фінансово-кредитної системи України збірник матеріалів ІV Всеукраїнської науково-практичної on-line-конференції: у 2 ч. (м. Суми, 21–22 листопада 2019 року) / Навчально-науковий інститут бізнес-технологій «УАБС» Сумського державного університету. – Суми: Сумський державний університет, 2019. – Ч.1. – С. 148-151.