Навчально-науковий інститут бізнес-технологій «УАБС» (ННІ БТ) (1980-2021)
Permanent URI for this communityhttps://devessuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/48923
Browse
10 results
Search Results
Item Вплив частотності даних на рівень їх персистентності(Сумський державний університет, 2019) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Замора, Оксана Михайлівна; Замора, Оксана Михайловна; Zamora, Oksana Mykhailivna; Шелюк, Асіят Ашурбєківна; Шелюк, Асият Ашурбековна; Sheliuk, Asiiat AshurbiekivnaГіпотеза ефективного ринку (ГЕР), згідно з якою ціни на фінансових ринках повинні слідувати процесу випадкового блукання і, як наслідок, не володіти властивостями персистентності (довгострокова пам'ять) протягом десятиліть була домінуючою парадигмою фінансової економіки [4]. Проте наявні емпіричні докази свідчать про наявність довгострокової пам'яті в поведінці цін на фінансових ринках [1,2,3]. Дане дослідження має на меті пояснити ці розходження між теорією і практикою, оцінюючи персистентність у фінансових часових рядах на трьох різних таймфреймах (денні, тижневі та місячні). Аналіз проводиться для різних фінансових ринків (фондові ринки, міжнародний валютний ринок, товарні ринки) протягом періоду з 2000 по 2016 рік використовуючи такий метод оцінки персистентності як R/S аналіз за допомогою експоненти Хьорста.Item Інформаційна неефективність фінансових ринків: надреакції та недореакції(Сумський державний університет, 2017) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychФінансові ринки є унікальним джерелом інформації за цілим рядом характеристик, починаючи від якісних і закінчуючи кількісними. Інформація з фінансових ринків є досить різноманітною, це можуть бути ціни на той чи інший фінансовий актив, їх динаміка в розрізі різних часових інтервалів та цінових параметрів.Item Гіпотеза адаптивного ринку та застосування еволюційних принципів для пояснення поведінки фінансових ринків(Полтавський національний технічний університет ім. Юрія Кондратюка, 2017) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychПоведінкові фінанси та гіпотеза ефективного ринку є протилежними концепціями, які базуються на різних припущеннях та умовах, розуміючи фінансові ринки та їх поведінку по-різному. Ключовою відмінністю є раціональність учасників ринку. Їх поведінка є раціональною згідно із гіпотезою ефективного ринку і нераціональною з точки зору поведінкових фінансів. Ендрю Ло (2004) запровадив абсолютно нову концепцію, намагаючись примірити гіпотезу ефективного ринку із поведінковими фінансами. Свій підхід він назвав Гіпотезою адаптивного ринку. Основна ідея, яка закладена в основу цієї гіпотези полягає у застосуванні принципів еволюції (конкуренція, природний відбір, адаптація, розмноження тощо) до фінансових ринків. Ло стверджує: «Те, що біхейвіористи вважають ознаками економічної нераціональності - самовпевненість, надреакція та інше – є насправді складовими еволюційної моделі адаптації індивідів до змін у зовнішньому середовищі».Item Особливості впливу фундаментальних факторів на динаміку на цін на фінансових ринках(Українська академія банківської справи Національного банку України, 2014) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychПроаналізовано особливості впливу фундаментального аналізу на динаміку цін на фінансових ринках. Зроблено висновок щодо неоднозначності його використання при аналізі цін на фінансові активи. Проаналізувавши аргументи щодо доцільності використання фундаментального аналізу при прогнозуванні цін на фінансові активи в статті зроблено висновок про його доречність.Item Роль і місце технічного аналізу в сучасній методології прогнозування цін на фінансових ринків(2014) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Пластун, В.Л.Стаття присвячена аналізу ролі і місця технічного аналізу в сучасній методології прогнозування цін на фінансових ринків. Зокрема проаналізовано сутність та базові методи технічного аналізу. На підставі аналізу історичних аспектів розвитку технічного аналізу та основних теоретичних положень, що лежать в його основі, в роботі виділено ключові постулати технічного аналізу. Визначено, що основні методи технічного аналізу доцільно згрупувати на графічні, математичні та циклічні. Проведено ретельний аналіз існуючої наукової літератури, що присвячена оцінці ефективності технічного аналізу. Вказано на неоднозначність результатів та плюралізм поглядів на ефективність технічного аналізу. Виявлено типові вади, що супроводжують подібного роду дослідження. На конкретному прикладі продемонстровано механізм дії деяких з них. Зроблено висновки про неоднозначність результатів ефективності технічного аналізу. This article analyzes the role of the technical analysis in methodology of forecasting prices in financial markets. In particular, analysis of the nature and basic methods of technical analysis was provided. On the basis of the historical aspects of technical analysis and fundamental theoretical positions behind it’s the basic postulates of technical analysis were formulated. Classification technical analysis methods was proposed. A thorough review of the existing scientific literature devoted to assessing the effectiveness of technical analysis was provided in the article. The ambiguity of the results and pluralism of views on the effectiveness of technical analysis was specified. Typical defects that accompany this kind of research were revealed. On a concrete example we demonstrate the mechanism of actions of some of them. The conclusions about the effectiveness of the ambiguity of the results of technical analysis were done.Item Аналіз мінливості фінансових ринків на базі оцінки взаємного впливу біржових активів(Чорноморський державний університет ім. Петра Могили, 2014) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Пластун, В.Л.У статті розглядається динаміка цін на різні фінансові активи, аналіз якої показує, що в певні моменти часу між рухом різних за сутністю фінансових інструментів встановлюється чітка залежність, яка з часом може змінювати як рівень сили, так і напрямок. Аналіз проводився для фінансових активів з різних типів фінансових ринків: ринки цінних паперів (індекс Доу-Джонса, казначейські облігації США), товарні ринки (нафта та золото), а також міжнародний валютний ринок (валютні пари EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD). Знання таких залежностей дозволяє здійснювати прогнозування зміни цін на біржові активи, ґрунтуючись на аналізі поведінки інших активів. В якості критерію мінливості в статті пропонується використовувати коефіцієнт кореляції між різними фінансовими активами.Item Прогнозування фінансових ринків: сучасні концепції та нові підходи(ДВНЗ “УАБС НБУ”, 2014) Пластун, Олексій Леонідович; Plastun, Oleksii Leonidovych; Пластун, Алексей ЛеонидовичУ монографії досліджено особливості прогнозування фінансових ринків, розглянуто основні наукові концепції, що пояснюють поведінку фінансових ринків, та конкретні методи їх прогнозування. Значна увага приділяється ролі інформаційної асиметрії в сучасній економічній системі та обґрунтуванню важливості прогнозування фінансових ринків як інструмента зниження рівня інформаційної асиметрії в економіці. Також у роботі про-понується ряд новацій та удосконалень існуючої науково-методичної бази прогнозування фінансових ринків на основі аналізу біржової інформації. Видання рекомендоване для фахівців у галузі фінансів, а також студентів і аспірантів економічних спеціальностей, викладачів і науковців.Item Force-Majeure Events And Financial Market’s Behavior(2013) Plastun, V.; Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychEfficient market hypothesis fails from time to time. There are many reasons why it happens. We will try to concentrate on one of them – force-majeure events – situations when something important happens unexpectedly. In this case market simply can’t absorb information in one moment. So for some period of time it becomes inefficient and stays inefficient until new information will not be included by the market. Such situations give us possibility to predict the market’s behavior. This is our intuitive assumption. To confirm or refuse it we will analyze the reaction of financial markets to the biggest force-majeure events during last 20 years. Also we will try to develop a trading strategy based on financial market’s reaction to force- majeure events.Item Надреакції на світових фінансових ринках: причини виникнення(Донецький державний університет управління, 2013) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksii LeonidovychДослідження ринкових над реакцій є важливою науковою задачею, що є досить складною через значну кількість причин їх виникнення.Item Аналіз доцільності створення в Україні мегарегулятора ринку фінансових послуг(Сумський національний аграрний університет, 2008) Пластун, Олексій Леонідович; Пластун, Алексей Леонидович; Plastun, Oleksiy Leonidovych; Домбровський, В.С.Дана стаття присвячена аналізу необхідності впровадження мегарегулятора на фінансовому ринку України. Проведене дослідження дозволило визначити, що створення мегарегулятора не є доцільним на даному етапі розвитку економіки України. Пояснюється це загальною слабкою розвиненістю фінансового ринку України, найбільшим сектором якого є банківська система. В той же час аналіз роботи НБУ показав, що він ефективно виконує функції банківського нагляду та регулювання.