Управління ліквідністю грошового ринку на основі моделювання попиту на банківські резерви

Abstract

Дисертаційна робота присвячена дослідженню теоретичних і практичних питань управління ліквідністю грошового ринку як складової грошово-кредитної політики центрального банку. Запропоновано підходи до прогнозування попиту на ліквідність з боку комерційних банків в частині аналізу щоденної резервної позиції банків. Удосконалено підходи до прогнозування динаміки короткострокових ставок грошового ринку, що передбачає побудову відповідної моделі грошового ринку на базі кола визначених факторів, які дестабілізують стан ринку у форматі операційної структури монетарної політики. Обґрунтовано принципи і основні елементи концепції реформування механізму збалансування попиту і пропозиції грошової ліквідності у частині діючого інструментарію.

Dissertation work is devoted to research of theoretical and practical problems of management liquidity of money-market as component of monetary policy of central bank. Theoretical approaches to definition of essences of management liquidity of money-market, sources of formation of a supply and demand of liquidity are investigated. Proved expedience of prognostication of demand is formulated on bank’s liquidity on the basis of analysis of reserve position of banks through application of indicators of liquidity, developed and offered methodical approach in relation to the design of dynamics of rates of money-market in the format of existent operational structure of monetary policy of central bank. As a result of estimation of model the principles and basic elements of conception of reformation of mechanism of balancing of demand and supply of money liquidity are proved.