Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/52002
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Довгострокова пам'ять фондового ринку України та фінансова криза
Other Titles Long Memory in the Ukrainian Stock Market and Financial Crises
Authors Plastun, Oleksii Leonidovych  
Makarenko, Inna Oleksandrivna  
Guglielmo, Maria Caporale
Luis, Gil-Alana
ORCID http://orcid.org/0000-0001-8208-7135
http://orcid.org/0000-0001-7326-5374
Keywords рersistence
Long Memory
R/S Analysis
персистентність
довгострокова пам'ять
РС-аналіз
Type Article
Date of Issue 2013
URI http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/52002
Publisher Brunel University
License
Citation Caporale G. M. Long Memory in the Ukrainian Stock Market and Financial Crises / Guglielmo Maria Caporale, Luis Gil-Alana, Alex Plastun, Inna Makarenko : Working Paper No. 13-27. – Brunel University, London. – Access:http://www.brunel.ac.uk/__data/assets/pdf_file/0004/334552/1327.pdf/ – Economics and Finance Working Paper Series
Abstract This paper examines persistence in the Ukrainian stock market during the recent financial crisis. Using two different long memory approaches (R/S analysis and fractional integration) we show that this market is inefficient and the degree of persistence is not the same in different stages of the financial crisis. Therefore trading strategies might have to be modified. We also show that data smoothing is not advisable in the context of R/S analysis.
У статті розглянуто підходи щодо моделювання поведінки фондового ринку України у кризовий період на основі фрактальної гіпотези ринку. Обґрунтовано доцільність використання показника Херста для оцінки рівня персистентності фондового ринку України та доведено пріоритетність застосування R/S аналізу для його розрахунку. Отримані результати розрахунку показника Херста за даними найбільших українських бірж засвідчили значну персистентність індексних рядів і дозволили підтвердити гіпотезу про неефективність ринку, а також зробити висновки про напрям його розвитку у майбутньому.
Appears in Collections: Наукові видання (ННІ БТ)

Views

China China
1
France France
2
Germany Germany
2
Greece Greece
1
Ireland Ireland
12463
Lithuania Lithuania
1
Netherlands Netherlands
550
Singapore Singapore
1
Sweden Sweden
1
Ukraine Ukraine
671249
United Kingdom United Kingdom
49484
United States United States
511959
Unknown Country Unknown Country
15

Downloads

China China
2
Germany Germany
2
Ireland Ireland
1
Lithuania Lithuania
1
Singapore Singapore
1
Ukraine Ukraine
193378
United Kingdom United Kingdom
1
United States United States
1245729
Unknown Country Unknown Country
2

Files

File Size Format Downloads
Plastun_Makarenko_Long Memory_Ukrainian.pdf 412.5 kB Adobe PDF 1439117

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.