Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/52926
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Гіпотеза надреакцій: теорія та практика фінансових ринків
Other Titles Overreaction hypothesis: theory and practice of the financial markets
Authors Plastun, Oleksii Leonidovych  
ORCID http://orcid.org/0000-0001-8208-7135
Keywords гіпотеза ефективного ринку
гипотеза эффективного рынка
efficient market hypothesis
гіпотеза надреакцій
гипотеза надреакций
реверсна стратегія
реверсная стратегия
contrarian strategy
фондовий ринок
фондовый рынок
stock market
Type Article
Date of Issue 2015
URI http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/52926
Publisher Національний банк України
License
Citation Пластун О.Л. Гіпотеза надреакцій: теорія та практика фінансових ринків / О.Л. Пластун // Вісник Національного банку України. – № 1. – 2015. – С. 50-60.
Abstract В статті досліджуються короткострокові цінові реакції після одноденних аномальних коливань цін на різних фінансових ринках, в тому числі фондовому ринку України. Запропоновано авторський підхід до розрахунку та ідентифікації аномальних цінових змін. На основі аналізу щоденних даних за період 2008-2012 рр. було підтверджено гіпотезу, що після аномально сильного руху цін розмір протилежного руху ціни наступного дня, як правило вище, ніж розмір протилежного руху ціни наступного дня після звичайного (типового) коливання. Це створює передумови для отримання надприбутків від біржової торгівлі на основі реверсійної стратегій. На підставі результатів дослідження запропоновано базові правила торгівлі на короткострокових ринкових надреакціях.
This paper examines the short-term price reactions after one-day abnormal price changes on the different financial markets, including Ukrainian stock market. The original method of abnormal returns calculation is examined. We find significant evidence of overreactions using the daily data over the period 2008-2012. Our analysis confirms the hypothesis that after an abnormal price movement the size of contrarian price movement is usually higher then after normal (typical) daily fluctuation. This gives opportunities for extra profits obtained from trading based on contrarian strategies. Based on results of the research we also recommend some rules of trading on short-term market overreactions.
Appears in Collections: Наукові видання (ННІ БТ)

Views

Australia Australia
1
Germany Germany
17559
Greece Greece
2242
Ireland Ireland
8779
Italy Italy
1
Lithuania Lithuania
1
Netherlands Netherlands
374
Singapore Singapore
1
Switzerland Switzerland
48191
Ukraine Ukraine
252540
United Kingdom United Kingdom
127017
United States United States
2885172
Unknown Country Unknown Country
252539

Downloads

China China
1
France France
3
Germany Germany
2
Indonesia Indonesia
1
Lithuania Lithuania
1
Netherlands Netherlands
1
Romania Romania
1
Russia Russia
8783
Switzerland Switzerland
48192
Ukraine Ukraine
1466689
United Kingdom United Kingdom
1
United States United States
2885173
Unknown Country Unknown Country
9

Files

File Size Format Downloads
Plastun_Hipoteza_nadreaktsii.pdf 1.47 MB Adobe PDF 4408857

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.