Оцінка ризику біржових індексних інструментів на основі VaR: досвід Тайваню

Лью, Хунг‐Чун; Ченг, Йу‐Жу; Тзоу, Йі‐Пін

Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/56873

Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item

Title	Оцінка ризику біржових індексних інструментів на основі VaR: досвід Тайваню
Other Titles	Risk Assessment Tools For Stock Market Indexbased VaR: Taiwan Experience
Authors	Лью, Хунг‐Чун Ченг, Йу‐Жу Тзоу, Йі‐Пін
ORCID
Keywords	біржовий індексний фонд stock index fund міра ризикової вартості measure risk cost ринковий ризик market risk GARCH GARCH Тайвань Taiwan
Type	Article
Date of Issue	2009
URI	http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/56873
Publisher
License
Citation	Лью, Х.-Ч. Оцінка ризику біржових індексних інструментів на основі VaR: досвід Тайваню / Х.-Ч. Лью, Й.-Ж. Ченг, Й.-П. Тзоу // Банки та банківські системи. – 2009. – Т. 2. - № 2. – С. 18-26.
Abstract	This article explores the daily measure of the risk value (Value-at-Risk (VaR)) for the 0050 income-exchange Index Fund (Exchange Traded Funds (ETF)) Taiwan Stock Exchange from 2003 to 2007. Important source to improve the functioning between distributional assumptions and volatility specification determined by using symmetric (GARCH) and asymmetric (GJR-GARCH) models. Empirical results show that the distributive assumptions and specifications of asymmetric volatility reach their benefits at different levels of significance. In addition, different distributions of "heavy tails" are considered to different levels of significance. Finally, we reiterate the fact that the model is useful GJR-t/GARCH-HT for conservative / active risk managers in relation to market uncertainty in the unstable markets stock index instruments.
Appears in Collections:	Наукові видання (ННІ БТ)