Please use this identifier to cite or link to this item: http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/56891
Or use following links to share this resource in social networks: Recommend this item
Title Exchange rate volatility and its impact on risk management with internal models in commercial banks
Other Titles Изменчивость обменных курсов и ее воздействие на управление рисками с использованием внутренних моделей в коммерческих банках
Authors Srečko, D.
Grum, A.
ORCID
Keywords monetary policy
financial markets
internal models
decay factor
монетарная политика
финансовые рынки
фактор ослабления
внутренние модели
Type Article
Date of Issue 2007
URI http://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/56891
Publisher
License
Citation Srečko, D. Exchange rate volatility and its impact on risk management with internal models in commercial banks [Text] / D. Srečko, A. Grum // Banks and Bank Systems . - 2007. - Vol. 2. - Issue 4. - P. 31-37.
Abstract Financial markets create a business environment of a commercial bank. Price movement of an asset is an important attribute of a financial market and is defined with its size. Central banks adjust price movements with monetary policy based on market activity. The same holds for foreign exchange markets where central bank affects market activity with its exchange rate. Due to the capital decree legislated by Bank of Slovenia, Slovenian commercial banks can apply internal models for capital requirements calculation for currency risk and selected market risks (general position risk in line with debt and equity instruments, price change risk for commodities) as an alternative or in combination with standardized methodology. If banks use internal models for capital charge calculations all features of financial markets should be embedded in the internal model in order to assure proper accuracy of the model. The goal of this paper is to identify reasons for a decay factor application in internal models in small financial markets, and to show a proper back testing procedure in case of application of a decay factor. A proper back testing procedure shall be found using linear programming.
ется важным атрибутом финансового рынка и определяется его размерами. Центральные банки осуществляют изменение курсов ценных бумаг в соответствии с монетарной политикой, основанной на активности рынка. То же самое относится и к рынкам иностранных валют, где центральный банк воздействует на деятельность рынка посредством обменных курсов. В соответствии с распоряжением Банка Словении, коммерческие банки этой страны в качестве альтернативы или в сочетании со стандартными методами могут применять внутренние модели с целью расчета требований к достаточности капитала для валютного риска и отдельных рыночных рисков. Если банки используют внутренние модели расчета капитала, все характеристики финансовых рынков должны быть включены во внутреннюю модель для обеспечения ее точности. Целью данной статьи является определение причин использования фактора ослабления или константы сглаживания (decay factor) во внутренних моделях небольших финансовых рынков при помощи тестирования в прошлом (back testing). Для точности тестирования используется линейное программирование.
Appears in Collections: Наукові видання (ННІ БТ)

Views

Australia Australia
1
Chile Chile
1815969
China China
1
France France
1
Germany Germany
88477474
Ireland Ireland
75125
Italy Italy
1
Lithuania Lithuania
1
Nepal Nepal
88477473
Netherlands Netherlands
1296
Romania Romania
1
Russia Russia
1815966
Singapore Singapore
1
Ukraine Ukraine
11740966
United Kingdom United Kingdom
6208225
United States United States
265432381
Unknown Country Unknown Country
11
Vietnam Vietnam
7773

Downloads

Chile Chile
1
China China
3
Germany Germany
7771
Lithuania Lithuania
1
Singapore Singapore
1
Ukraine Ukraine
11740967
United Kingdom United Kingdom
295324
United States United States
88477477
Unknown Country Unknown Country
7
Vietnam Vietnam
7774

Files

File Size Format Downloads
Sreсko.pdf 218.54 kB Adobe PDF 100529326

Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.